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资产净值

百科 > 财务管理术语 > 资产净值

1.什么是资产净值

总资产减去总负债即是“资产净值”。就公司而言,资产净值通常按资产负债的帐面值计算得出。就基金而言,资产净值代表共同基金的实际价值,等于基金所拥有的资产总值减去所有的负债(包括应分摊的开销成本)。资产净值通常是以每一份股票的单位计算,例如某公司的每股资产净值为一元,即每股能分到一元的资产。个人资产净值常常用来测量身价。

为了使开放型基金的投资者在买卖基金上有一公平合理的计价标准,基金公司会于每一个基金交易日,根据该基金投资组合内的所有资产,包括股票、债券、现金、其他有价证券或资产于特定时点、集中交易市场的报价,来计算出基金的总资产价值,减去全部债务得出资产净值,再除以该基金发行在外的总单位数,即得到每一单位基金的资产净值,也就是该基金于该交易日的买卖价格依据。

2.每股资产净值

每股资产净值即每股股票的账面值,此值反映股东在该公司资产中所占的实际权益。其公式为:

(总资产-总负债)/普通股数目

理论上,当公司卖掉所有资产和付清所有负债之后,资产净值便是股东可取回之数。但我们要注意,由于上市公司的股票是在股票市场自由买卖,因此其股价可高于或低于每股资产净值。一般来说,若股价低于每股资产净值,这股票便抵买;相反若股价高出每股资产净值甚多,这股票便不抵买。不过,单以此值作买卖决定是不足够的,我们还应同时考虑公司的盈利前景。

3.资产净值与资产、净资产的关系[1]

(一)资产净值与资产的关系

对各项资产进行分析后可知,各资产净值是由资产原始价值减去各自的备抵账户余额计算所得。同时,各资产净值共同构成企业的实际资产总数,而非名义资产总数,形成资产负债表中的资产总额。资产负债表中的资产以净值列示,更真实的反映了企业的资产构成,能够为报表使用者提供更加可靠的信息。

(二)资产净值与净资产的关系

资产净值等于资产原值减去各项准备,根据复式记账原理,在计提各项准备时相应增加支出,影响企业利润,从而影响企业净资产数额;另一方面,净资产)资产*负债,资产净值同时直接影响净资产的数额。

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