线性判别式模型是由阿特曼(A1tman)发展起来的一种风险测定模型。它通过使用借款者的各种财务比率和这些比率的权重来对违约风险进行总体的计算，其中各种财务比率的权重是基于违约和非违约借款者过去的情况得到的经验数据。

一是它将借款者简单地划分为违约和不违约两类，但是在现实中有多种违约情况，从不支付利息或延迟支付利息到完全不支付所有承诺支付的利息和本金，这种模型难以难确地反映各种情况；

二是公式中的权重是固定不变的，随着实物和金融市场的不断变化，各种财务比率对违约的影响也是在不断变化的，因而这种权重的设定并不淮确；

三是这种模型忽略了重要的难以定量的因素，这些因素在违约和不违约的决策中起到关键性的作用。

例如，借款者的声誉和借款方长期隐含的合约关系都是至关重要的特征。一些宏观因素如经济周期也同样重要。这些因素在线性评分模型中通常被忽略掉了。此外，金融机构也难以充分全面地掌握借款者过去的违约情况，这就增加了回归的难度和不淮确性。