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很多朋友表示有一个共同的问题：现阶段下，资产收益多少才能跑赢通货膨胀？

人们常用“通货膨胀”这个词来形容物价上涨，当你觉得100块买到东西越来越少，钱越来越不值钱的时候，就证明你的钱在贬值了。

我们知道，把钱放在银行里吃利息是不能避免钱包缩水的，那么买稳健的银行理财产品或者货币基金可以吗？

答案是不行的，4%或者5%的收益率其实还不够。

CPI（居民消费价格指数）最能反映物价变化，是衡量通胀的一大指标。

而2016年12月官方公布的CPI指数为102.10%，比2015年12月物价上涨2.1%，如果按照官方的说法，2016年的通货膨胀率就是2.1%。

很明显，这数值太低了，不符合实际啊~

因为CPI没有把房价考虑在内，要知道这两年除了虚拟货币以外，房价涨幅是最为牵动市场和人们情绪的因素了，而不含房价因素的CPI指数多年来变化比较温和，相对的滞后性就大了。

所以一般认为，流通中货币的增加量减去财富的增长量，多出来的那部分就是通货膨胀的量，也就是说

通货膨胀率=M2（广义货币供应量）增长率-GDP（国内生产总值）增长率

比如去年M2增速为11.33%，GDP增速为6.7%，那么M2增速-GDP增速=4.63%

再加上不定期的加息、缩表、变相加息等政策，如果想要保证资产不缩水，最低限度，我们的投资回报率起码要在5.5%以上。

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事实上理财产品所说的收益率、利率，都是没有经过通货膨胀 / 通货紧缩调整的，也就是说我们当其时买的理财产品，到期后得到的实际收益率并不等于名义利率。

举个栗子：

假如一款理财产品的名义年利率为10%，1万元买入，一年后获得1.1万元。

假设当年的通货膨胀率为5%，这就意味着一年后的1.1万元已经买不到一年前的1.1万元能买下的东西了，大致买到1.05万元。

那么实际的收益率怎么计算呢？

给大家介绍一个公式——“费雪方程式”：

1+名义利率 =（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）

回到上面的例子，其 实际利率=（1+名义利率）÷（1+通货膨胀率）-1=4.76%

所以那一年后的1.1万元相当于一年前的1.1万×（1-4.76%）≈1.05万元

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2016年的时候，网上流行这么一个段子：

过去一年，我特别特别忙，有什么回报呢？

1.为了上班近点，我新买了一套房

2.因为太忙，没来得及吧原来那套卖掉

如此一来，因为懒，结果喜大普奔啦~

上文不过是一个没有考证是否属实的段子，现实中这么大的好事可能遇不上，但小一点的好事还是可以有的。

比如多多有时候很忙，很容易就会忘记了一些投资产品的到期时间，如此一来资金就会白白地在账户里头待了一段没有利息的时间，浪费呐

所以我会尽量的选择那种到期后能自动转入活期的产品，好歹也让资金吃点活期利息嘛~

事实上多多早前还给大家介绍过一类P2P产品，它比短期标的收益高、比活期理财收益好、比定期灵活、担心平台安全的时候还能及时取出本金并且不损失利息，很合适对资金流动性需求比较大的朋友。

这就是P2P阶梯利率标 / 周期标的。

啥意思呢？

我们经常会看到一些平台上有周周X、月月X、季季X这样的标的，它们的特点是固定期限内（一周、一个月、一个季度）不能取出，但期限一过，本息就会转入下一个周期，享受阶梯式增加的利息。

举个例子：

大家看到这张图里头的收益率是呈阶梯式增长的，一个月比一个月高，对应的固定期限就是30天，也就是说从计息日起，30天内是不可以取出来的，而30天过后，有需要或者担心平台安全的可以申请把钱取出来，没有的话可以让钱继续放在里头待着，待的时间越长收益率会越高。

这样的好处是既能满足大家的高收益需求，同时还能在急需用钱或对平台存疑的时候即时提取，而又不会损失前一个周期的利息，方便的不要不要的~

而计息方面，各个平台不同，主要是两种：

a.各周期分离计算，比如在上述产品存10000元，3个月后收益为：

10000×5.80%÷12+10000×6.00%÷12+10000×6.20%÷12=150元

b.合算到最后一个周期，比如在上述产品存10000元，3个月后收益为：

10000×6.20%÷12×3=155元

具体是按照哪种计息方式、还有每一个周期的可申请提取时间，大家在买入之前记得看清楚产品说明。

多多一般会把不知道什么时候要用的钱放到这类标的中去，假设我忘记了投资期限，或者懒得转移到收益更高（当然风险也会更大）的投资标的中，这类产品的收益率会随着时间迁移而越来越高。

至少，在这一块还是可以妥妥地跑赢通胀的~