这是一个冰火两级并存的行业，有光鲜亮丽，就有生死线上的挣扎。

网贷行业“马太效应”正在显现，大平台凭借着品牌、渠道的优势，成为了流量的收割者。与此同时，不少中小平台的生存空间被一步步挤压，有的被迫转型或退出，有的却还在坚持。对于剩下的这些中小平台来说，目前的市场定位可否支撑其发展，未来又能否在激烈的竞争中分得一杯羹，成为业内关注的焦点。

冰火两重天

据网贷之家最新数据，截至2017年7月底，P2P网贷行业贷款余额为10897.08亿元。其中，排名前100的平台7月底总贷款余额为7828.96亿元，占全行业的71.84%，总成交量为1687.82亿元，占全行业的66.53%。

行业领头羊发展迅速的背后，也有一些平台运营数据看起来并不十分美好。中国互联网金融协会登记披露服务平台披露的情况显示，已经成立三年的北京微金客科技有限公司旗下网贷平台微金客，截至2017年7月26日交易总额仅为1.83亿左右，交易总笔数515笔，投资总笔数23882笔，融资人总数515人，投资人总数19428人，待偿金额约2800万元。

据时代财经观察，在互金协会登记披露服务平台上，像微金客这样的平台不在少数。江苏易君财富管理有限公司成立于2013年12月，旗下易君财富平台截至2017年6月30日交易总额约7亿，交易总笔数1131笔，投资总笔数18586笔，融资和投资人数分别为305人、535人，待偿金额约6159万。

此外，像中普金服、闲钱宝、海金仓、安润金融等平台累计投资人数均未过万。

与这些运营数据并不出彩的平台相比，互金协会登记披露服务平台上也收录了一些数据非常华丽的大平台。宜信惠民交易总额接近2000亿，交易总笔数超过320万笔，融资人总数2772742人，投资人总数1398968人，待偿金额超过400亿。

而像陆金服、网信普惠、玖富普惠、PPmoney等平台其交易总额都在百亿至千亿级别，投资人数几十万到上百万不等。

网贷平台发展的两极化趋势明显，而受到监管趋严、合规成本攀升等因素影响，大平台与中小平台之间的差距还在逐步拉大。

小平台须走小而美之路

发展环境不甚乐观，一方面网贷行业转型与退出成为主流，另一方面，也有部分中小平台选择了坚守网贷业务。

据悉，微金客平台已于今年的4月份同贵州银行正式签署了资金存管协议；五月底，该平台还正式上线了在线电子合同签约服务。

虽然体量较小，但一步步追随合规节奏，是这些中小平台不至于被监管淘汰的前提。而能否找到一条适合自身定位的发展模式，则是这些平台在激烈的市场竞争环境下继续生存的关键。

在已爆发经营风险的网贷平台中，尽管大部分都是中小平台出现兑付危机、跑路等负面情况，但这并不意味着中小平台的经营风险就是不可控的。

“小的网贷平台只要控制规模扩张速度，其盈利是有可能覆盖成本的，”苏宁金融研究院高级研究员邹纯在接受时代财经采访时表示，“若能坚持小额分散化经营，不爆发大面积借款人违约，其经营风险也是可控的。”

而在风险可控的基础上，差异化的发展策略是中小平台的机会，也是这些还在持续运营平台正在发展的方向。

邹纯认为，尽管互联网经济的基本法则是赢家通吃，但P2P网贷领域内小平台依然有生存空间，尤其是借款端，各种细分领域太多了，而且各领域之间的风控无法简单复制，比如车辆抵押贷，小平台若能精耕细作坚持下来，其发展是很有希望的。

“小平台的出路在借款端，抓住一两个有优势的细分领域，把风控做深做细，只要能经营出一定规模的、风险可控可测的资产，资金端可以对接的面会很广，包括银行、综合理财平台、个人，甚至今后有可能对接场内资金。总之，小平台要生存必须走小而美之路，不能盲目圈地扩大规模。”邹纯说。