随着A股上市公司2017年中报披露正式收官,上市券商的业绩排名正式落定。总体来看,上市券商整体的经营业绩并不乐观。同时,北京商报记者注意到,2017年上半年29家上市券商的业绩出现分化的情形。值得注意的是,太平洋今年上半年交出的成绩最为惨淡,也是今年上半年29家上市券商中惟一一家亏损的券商。除了太平洋外,还有20家上市券商的净利润出现不同程度的下降,其中方正证券的跌幅最大。

上市券商业绩分化

截至目前,沪深两市的2017年半年报披露正式收官,29家上市券商的业绩也全部出炉。不过,从总体来看,上市券商整体的经营业绩并不乐观。

据统计,今年上半年29家上市券商共实现营业收入约为1228.45亿元,较2016年中报的1232.8亿元同比下降0.35%;今年上半年29家上市券商共实现归属于母公司所有者的净利润约为408.45亿元,较2016年同期的443.14亿元同比下降7.83%。除了整体业绩不乐观外,北京商报记者注意到,从单个上市券商披露的2017年中报成绩来看,29家上市券商业绩出现分化的情形。

据同花顺iFinD统计显示,有16家上市券商在今年上半年实现的营业收入同比出现不同程度下降,其中有10家上市券商的营收同比下降超过10%,而太平洋、方正证券和西南证券3家上市券商的营收同比降幅均在三成以上。与之形成对比的是,13家上市券商在今年上半年实现的营业收入较为喜人,其中涨幅最大的是山西证券,今年上半年山西证券实现的营业收入同比增加124.86%,紧随其后的是东方证券,同比上涨近六成。相比个别券商营收上涨的速度,多家上市券商在归属净利润上的表现要稍显逊色。据同花顺iFinD统计显示,在今年上半年29家上市券商中,有21家上市券商实现的归属净利润出现不同程度的下滑,其中下降在两成以上的上市券商有10家。

此外,营收超百亿元的上市券商在今年上半年业绩表现备受市场关注。据统计,29家上市券商中营收超百亿元以上的有4家,分别为中信证券、海通证券、国泰君安和广发证券。中信证券以186.94亿元的营业收入位列上市券商榜首,紧随其后的为海通证券、国泰君安和广发证券,3家券商在今年上半年实现的营业收入分别约为128.14亿元、111.04亿元和100.5亿元。

不过,在“百亿俱乐部”中,上述4家券商在今年上半年实现的营收或者归属净利润方面均出现一定的下降趋势。中信证券、海通证券以及国泰君安在今年上半年实现的归属净利润较去年同期分别下降6.02%、5.65%和5.26%。广发证券在今年上半年营收同比微降0.79%,而国泰君安营收则同比下降18.99%。

在著名经济学家宋清辉看来,经历过2016年以来业绩的大幅度下滑之后,券商股目前已经恢复得差不多,行业的盈利前景可期。

太平洋成掉队者

相比之下,太平洋交出的中报成绩单是29家上市券商中表现最差的。在今年上半年太平洋实现的归属净利润亏损逾亿元,无疑成为上市券商中的掉队者,也是今年中报中惟一亏损的上市券商。

据太平洋披露的2017年半年报显示,公司今年上半年出现了严重的营收、净利润双降的情形。据同花顺iFinD统计显示,今年上半年29家上市券商中,太平洋实现的营收和归属净利润跌幅均居于首位。财务数据显示,今年1-6月,太平洋实现的营业收入约为3.74亿元,同比下降37.11%。报告期内太平洋实现的归属于上市公司股东的净利润亏损约1.23亿元,公司在上年同期实现归属于上市公司股东的净利润约为1.46亿元,依此计算,太平洋今年上半年实现的归属净利润较上年同期暴降184.21%。而太平洋今年上半年实现的扣非后净利润则亏损约1.27亿元。对于营收下降的原因,太平洋表示,受市场交易量萎缩的影响,经纪业务收入较上年同期大幅下降等因素所致。

中报显示,太平洋主营业务收入主要来自证券经纪业务、投资银行业务、证券投资业务等业务板块。除了资产管理业务营收较上年同期同比增长超七成外,其他几项业务均出现不同程度的下降。其中证券经纪业务作为太平洋证券的重要营收来源,在今年上半年实现的营收出现“腰斩”的情况。数据显示,太平洋的证券经纪业务今年上半年实现营业收入约为2.86亿元,较上年同期下降58.78%。

证券投资业务、投资银行业务等两项业务实现的营业收入也均出现不同程度的下滑。具体来看,受市场因素影响,报告期内公司证券投资业务实现营业收入亏损约2.03亿元,较上年同期减少1.72亿元,其中投资收益2541.92万元,公允价值变动收益为-2.25亿元。太平洋的投资银行业务在报告期内实现营业收入约为4394.52万元,较上年同期下降47.4%。

方正证券净利同比跌幅超六成

除了净利润亏损的太平洋证券外,还有20家上市券商在今年上半年实现的归属净利润出现不同程度的下降,其中方正证券的跌幅最大,同比下降超六成。

财务数据显示,今年上半年方正证券实现营业收入约为29.68亿元,同比下降33.86%;报告期内对应实现的归属于上市公司股东的净利润约为8.24亿元,同比下降61.71%。

据方正证券今年半年报披露的主营业务分行业情况表显示,报告期内除了方正证券资产管理业务大幅增长162.83%以外,经纪及信用交易业务、自营投资等其他业务实现的营业收入均出现不同程度下降的趋势。其中,经纪及信用交易业务在今年上半年实现营业收入约为26.29亿元,较上年同期下降17.68%,而该项业务是方正证券重要的营收来源。自营投资在今年上半年营收同比下降18.19%,投资银行业务今年上半年营收同比下滑超三成。

据方正证券披露的利润表及现金流量表相关科目变动情况表显示,今年上半年方正证券的投资银行业务手续费净收入出现大幅下滑的情况,数据显示,方正证券今年上半年实现的投资银行业务手续费净收入约为1.43亿元,同比下降47.18%。此外,方正证券今年上半年的投资收益约为11.5亿元,同比下降48.55%。受市场行情的影响,方正证券今年上半年的公允价值变动收益约为-2.91亿元,方正证券在上年同期的公允价值变动收益约为-6061.45万元。

值得注意的是,2017年证券公司分类结果显示,方正证券为C级,该公司在2016年的评级也是C级。

针对方正证券相关问题,北京商报记者曾致电方正证券董秘办公室进行采访,不过,截至北京商报记者发稿前,对方电话一直未有人接听。

北京商报记者 崔启斌 刘凤茹

(下载iPhone或Android应用“经理人分享”,一个只为职业精英人群提供优质知识服务的分享平台。不做单纯的资讯推送,致力于成为你的私人智库。)