其实对于如何选择是个很困难的事情，要取决于个人的风险承受能力，若是风险厌恶型投资者，建议投资理财时以余额宝为主，稳健型P2P理财为辅；若是稳健型投资者，投资重心以银行理财和稳健型P2P理财等稳健理财收益的理财方式为主，而余额宝可以作为活期存钱罐，把两三个月的生活费存放在里面，赚点利息。

P2P是指个人通过网络平台相互借贷。即由第三方网贷平台(具有相关资质的网站)作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者通过竞标向借款人放贷的行为。平台在其中只是担当了信息传递者的角色，收取少量的居间费用。

P2P的高收益并非出自高风险，也并非不靠谱。P2P网贷收益一般在10%左右，确实有跑路风险。当然，对于目前整个P2P行业来说，监管细则等文件的颁发都在规范这个这样行业，仅仅是金融办审核，银行存管这两个门槛都已经把80%的没有实力，不规范的平台拒绝在外了。

而余额宝是货币基金，余额宝作为一款货币型理财产品，是稳健型投资理财的重要选择，货币基金投资的标的就短期货币工具，主要为银行大额存单及信用较高的短期债券，总而言之，这些复杂的金融产品本质上都是为了给借款人融资所用。但经过这么一个复杂的过程，融资过程的大部分利润就被金融精英们瓜分了。。

风险还可以，最主要的就是方便，随时可取，流动性较高，但是收益低，不太稳定。

余额宝近期7日年化收益率在4.0480%，而P2P平台收益以一年期为例，8月份综合收益率在9.49%，一些主流平台如拍拍贷平均参考收益：17.06%，参考投资期限：6-12月标(36.7%)、12-24月标(35.3%)；PPmoney理财平均参考收益：9.23%，参考投资期限：2月标(43.2%)、天标(25.2%)；钱来也理财平均参考收益：13.5%参考投资期限：1月标(80.0%)、3月标(10.0%)。理财的目的是为了钱生钱，而从收益率这一点来看，P2P理财的确优于余额宝。目前余额宝的定位是现金管理工具，将其当做理财工具来看是不明智的。