于无声处爆发,于高潮中陨落。

 

号称宇宙第一牛股的方大炭素(600516)今天倒下了,倒得异常华丽:午间一度大涨超8%,再创历史新高,转眼间便上演360度高台跳水,一路水银泻地,最终暴跌逾7%收盘。




高位接盘的投资者,90分钟最高浮亏15%,火中取栗,怎料引火烧身。


值得注意的是,今日方大炭素成交金额达103亿元,创出历史最高成交金额,且主要成交区间恰恰在午后暴跌时段,前期获利丰厚的资金火速抛出筹码,短期存见顶的可能,切勿做接盘侠,谨防风险。

 

方大炭素倒下了,军工在寂静中站起来了,大涨3%,中航系列更是集体涨停!

 

 

黄金板块也不寂寞,盘中出现明显异动。

 

今日军工股集体爆发,主要是受短期消息刺激,纯属题材炒作,与业绩无关。至于周末能不能继续发酵,不确定性较大,谨防一日游的风险。

 

这才是最准的先行指标:

39家机构2天内扎堆调研军工

 

全景网机构调研宝典显示,近两天,最受调研机构青睐的三大行业分别是国防军工、化工和医药生物。

 

从调研家数来看, 上述三大行业的重点个股均接待了15家以上机构调研: 中航机电(002013) 接待了39家,闰土股份(002440)接待了19家,雅本化学(300261)接待了17家。

 

全景网机构调研宝典行业排行榜

 


调研纪要显示,中航机电本次收购新航集团是将民品及非经营性资产等业务资产进行了剥离,保留了航空机电业务核心部分。公司将于近期召开董事会,会后将公布本次发行可转债预案,具体项目情况会在预案中披露。

 

针对近期大涨的闰土股份,19家机构重点关注环保日益收紧对公司的影响。公司回应称,国家环保政策愈加严格,对于有环保优势的集团、公司来讲有明显的积极作用,公司每年都在环保方面投入大量资金,环保优势已逐渐体现。


怒怼!“繁荣顶点"和"可怕时滞"完败

新周期完胜!(方正证券/任泽平)

 

2017年宏观策略的多空对决注定是教科书级的。年初以“繁荣的顶点”和“可怕的时滞”为代表的经济空头,以“新周期”为代表的经济多头,展开了史诗般的对决。

 

随着黑色、有色商品价格大涨,消费金融周期股拔地而起走出结构性牛市,不喜欢争论更愿意用资金杀伐决断的投资者投出了他们的选票:

 


“新周期”一开始充满争议,但最终崛起完胜,繁荣顶点和可怕时滞一开始广受追捧但最终一败涂地。

 

全面梳理了所有周期行业

机会就还剩这2个(中信证券)

 

我们全面梳理了上游和中游周期行业,当中极其有限的还处于左侧或是见底不久股价还未明显上涨的子行业,其中重点关注煤炭机械和集装箱

 

1、煤机的景气回升已经是既定事实。

 

我们搜集了近期“三机一架”相关的招标公告,其数量今年以来稳步上升,7月份截至25日就已经超过6月份,环比上升了21%。从具体项目来看,大多是大型煤炭企业的设备采购招标。

 

 

从策略角度来讲,如果对煤价走势还存在忧虑,不妨配置点火电作为煤机的对冲:一个相当于看多煤价,一个相当于看空煤价,二者的绝对估值都足够低,且火电还有上调电价的催化。

 

 

煤机行业可以重点关注天地科技和郑煤机,作为对冲品种的火电公司,全国性的可以关注大唐发电,地方性的可以关注粤电力A、豫能控股及皖能电力。

 

2、集运行业复苏预计持续刺激集装箱需求。

 

随着中远海控扭亏,目前市场对于集装箱运输行业复苏的预期开始逐步达成共识,加上前2年班轮公司经营状况不佳,减少资本开支导致超龄服役的集装箱增加,未来集装箱其实是新增需求加更新需求共振的局面。

 

 

集装箱的标的可以关注中集集团和中远海发(全球第四大集装箱制造企业/全球第二大集装箱租赁企业),以及H股的胜狮货柜(全球第二大集装箱制造企业)。

 

创业板的机会来了?

四大标准筛选20只个股(中银国际)

 

上半年的A股可谓是一半海水、一半火焰,“漂亮50”慢牛,创业板慢熊,分化走势不断强化。A股的估值结构开始重构,中证1000估值水平仅比上轮牛市启动前高23%;中证1000/中证100估值比仅为3.6,为上轮牛市启动以来最低值。

 

 

创业板指数当前动态市盈率目前为36.9倍,略高于NASDAQ综指的34.2倍,两者之差是创业板成立以来的最低水平。

 

虽创业板(除温)中报预告增速由Q1的26.6%降至24.4%,但剔除“有并表”公司,其内生增速17%,高于16年中报的11%和15年中报的15%;且外延收益减少对创业板盈利冲击的高峰期已过。

 

 

按最新市值分布,100-300亿公司中报增速36%,大于Q1的29%;50-100亿公司中报增速28%,大于Q1的20%和2016年报的27%,且创业板“中市值”公司的内生增速也是回升的。

 

 

说明创业板中间市值的公司盈利相对稳定且增速在回升,投资价值已开始体现。

 

2015年至今,政府对创新的强调曲线是一个正U型:

 

 

2015年是U型左侧顶点,“双创”的概念被正式提出;2016年,供给侧改革成为重点,双创强调次数显著下降,跌至U型底部;2017年,随着政府工作报告、国务院常务会反复强调创新的重要意义,政策曲线进入U型右侧上升区间。

 

我们按四个标准筛选:1)2017H1预告利润增速>30%;2)市值介于[50,300];3)市值/近4个季度净利润<50,净利润包含17H1预告+16Q3+16Q4;4)商誉/净利润<3(均值为3)。具体标的如下:



钢铁股到底会涨到什么时候?

只需要看这2个数据(长江证券)

 

今天钢铁股又燃了,应该说6月以来,钢铁股一直在燃烧,越烧越旺,但随着时间渐长,不确定性也渐增,毕竟周期股历来来去匆匆,可今年似乎又所不同。当下,钢铁股强势行情能否持续呢?


历史而言,钢铁股超额收益来源于需求,而不来源于供给。

 

受限的供给,能否一跃成为钢铁股超额收益的来源?而事实是,不能!

 

3、5月份供给受限最为严重,测算的全口径粗钢产量增速仅为-3.32%、-2.77%,然而,这两个月钢铁股超额收益皆在下行。


 

即使在这么特殊的今年,超额收益的核心仍在需求。

 

3月地产限购政策出台以及货币宽松周期结束,需求预期陡然恶化,即使盈利高位,3-5月钢铁股亦难见超额收益起势;

 

6月随着宏观经济预期修复,叠加7月半年度经济数据公布,需求韧性被市场逐渐意识,从钢价到股价,皆由此开启上涨窗口。

 

总之,钢铁股超额收益应来源于需求,背后的逻辑在于需求-钢价-盈利-股价的传导链条。

 

钢铁股能持有到什么时候?


需求的核心仍在地产投资。销售与土地供给数据什么时候出现拐点,那钢铁股投资或许就到了该切换战略的时候。

 

本轮相对滞涨个股,当前安全边际更高,风险收益比或较为稳健。以下个股予以重点推荐:

 

回归钢铁、估值较低的*ST华菱不锈钢领域龙头太钢不锈、大冶特钢优质低估值板材标的宝钢股份、本钢板材长材占比较高的凌钢股份

 

3300点争夺战激烈

这10只绩优增长股竟连续下跌?

 

本周,沪指在3300点附近展开激战,截至昨日收盘,两市共有296只个股连续下跌超过三个交易日,49只个股连续下跌超过五个交易日。

 

本周连续下跌个股中,10只个股按照机构预测(5家以上机构预测)的今年年度净利测算市盈率低于20倍且净利正增长,华锦股份市盈率最低,仅为8.87倍。


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作者:佚名
来源:全景财经