相信大部分人都听过一个中国老太和美国老太的故事,美国老太太贷款买了房子,住了一辈子,老了,要死了,贷款也就还上了;而中国老太太呢,攒了一辈子的钱,终于买上了房子,但是第二天就死了。现在,我们暂且不论这个故事的真实性如何,但是从这个故事中,我们看到的除了超前消费外,还应该有“负债”。理财过程中,到底该不该负债呢?

大部分可能觉得,负债越少越好,一旦有了负债,生活就过得不踏实了。但实际上,适量负债有利于财富的增长,而这类负债被称为“良性负债”。

不良的债务会带来很多后果,比如,债务违约、债主跳楼等等,但负债的作用也很积极,大到人类社会的发展、国家社稷的强盛,小到生活体验的舒适。

另外,在某种程度上,负债是有助于财富增长的,比如,房贷。

举个例子,当你好不容易存了2、300万后,再加上父母的一些资助可以买一套房了,这时如果你只付首付的钱,或再高一点,其它的则通过贷款支付,尤其是公积金贷款,那余下的钱就可以做些稳健的投资,实现财富的增长。

不过,理财师指出,要让此处的房贷发挥其良性作用,还有一个前提,就是每月的还贷比例得在一个相对合理的水平,如果比例适中,那房贷就是良性负债。

要让债务有良性作用,那掌握好负债比例是至关重要的。一般而言,当资产的负债率低于1/2、负债比例低于收入的1/3时,家庭的财务是比较安全。这个指标世界通用的经验指标,也是很多银行判断借贷家庭还贷能力的指标。

此外,在考量债务的时候还需要考虑到现金流。老年人的预期现金流会较少,所以负债就应该少;中年人的预期现金流稳定,所以负债就适当放大;年轻人的预期现金流会上升,所以要尽量用足杠杆。

赚钱能力不一样、预期收入不一样、风险承受能力不一样,其负债额度和负债率自然会有差别。

现金流的目的是保证债务不违约、杠杆不断裂,维持的时间足够长、穿越多个时空,经历牛市熊市周期、萧条繁荣循环、泡沫破灭吹起轮回,熬死了别人剩下了自己。

对个人来说,很多人把现金流狭义的等同于工资,其实我们更应该像经营公司一样的经营个人——现金流不仅包括主动收入的工资/奖金,还包括被动收入的房租/股票基金分红/其他投资收益,甚至还包括借贷融资/预收款,只要能清偿到期债务的一切资金流入都是现金流,只要到期现金流能覆盖住到期债务,其债务额就是合理的。

(下载iPhone或Android应用“经理人分享”,一个只为职业精英人群提供优质知识服务的分享平台。不做单纯的资讯推送,致力于成为你的私人智库。)