文|金十数据:www.jin10.com

美国经济整体表现较好,黄金陷入悲观,特朗普送上了温暖?

回顾一下上周美国经济的整体表现。就业市场总体向好,除了ADP不及预期之外,挑战者裁员人数、初请失业金人数以及前述的非农、失业率都录得佳绩;在通胀方面,美联储最关注的PCE物价指数也录得和上月持平的1.5%,虽然继续低于美联储2%的目标,但是起码没有加剧市场的悲观情绪,并不能继续支撑金价上升。

另外,上周贵金属市场再现早上7时左右剧烈波动的“灵异现象”。周三早间,现货黄金和白银在短时间内大涨后快速回落,到周四的同一时点,现货黄金再度重挫近10美元/盎司。据分析,这可能是固定程序交易或者是“晃骗”行为导致的,投资者应对这个时段的行情保持警惕。

不过,虽然黄金多头无法指望美联储,但是特朗普适时送上了温暖。他新任命的白宫通讯办公室主任斯卡拉穆奇仅仅上任10天后,就因为和同样新任的白宫幕僚长凯利发生冲突,被炒了鱿鱼,白宫的内斗似乎正越来越激烈。同时,原本以为平淡下去的“通俄门”风云再起,美国特别检察官穆勒在周四成立了强有力的调查工具——大陪审团,扩大了调查范围。接下来美国政治的不确定性非常值得投资者关注。

CFTC最新的仓位报告显示,截至8月1日,黄金净多仓增加38841手至129672手,不过由于这反映的只是上周二,也就是金价开始下跌前的仓位状况,投资者需要审慎关注后续变化。Kitco周五进行的黄金市场调查显示,专业人士和普通投资者虽然仍看好金价,但乐观情绪大幅降低,看涨黄金的专业投资者比例从前一周的71%下滑到47%,普通投资者占比从65%下滑到48%。

在NYMEX的其他金属交易中,9月交割的铜期货价格上涨0.7美分或0.2%,至2.885美元/磅,上周累计上涨0.5%;10月交割的铂期货价格上涨4.40美元或0.5%,至969美元/盎司,连续第七个交易日走高,上周大幅上涨逾4%,创下了7个月以来的最大单周涨幅;9月交割的钯期货价格下跌6.20美元或0.7%,至874.80美元/盎司,上周累计下跌0.4%。

国际油价总体下滑,OPEC产油国表现不尽人意,美国又掀热潮?

由于上周油市传出了许多不利消息,油价总体下滑,但是周五当天有所回升。NYMEX 9月交割的WTI原油期货价格上涨0.55美元或1.1%,至49.58美元/桶,周内则累计下跌了0.3%;ICE 10月交割的布伦特原油期货价格也上涨0.41美分或0.8%,至52.42美元/桶,但上周累计下跌了0.4%左右。

对于原油多头来说,上周的一系列消息很难让人高兴起来。此前几周,API及EIA原油库存多次录得减少数百万甚至上千万桶的佳绩,使市场开始相信OPEC减产正在逐渐取得成效,然而本周的API库存竟意外增长,EIA库存降幅也远不及预期,对投资者的信心造成了重创。

而OPEC产油国的表现也并不如意。根据彭博的调查,OPEC 7月原油产量可能会再增加21万桶/日至3287万桶/日,再创2017年新高,总产量将连续两个月维持在3250万桶/日协议上限的上方;豁免国利比亚是罪魁祸首,其7月产量增加18万桶/日至102万桶/日。一众减产国能否在8月7-8日的会议上对此给出合理解释,将是未来油价走向的关键。

此外,金十早前的文章报道过,美国页岩油厂商再度掀起一波对冲热潮。他们买入油价的看跌期权,以对冲油价在未来下跌的风险。作为原油行业最根本、信息最灵活的环节,这些厂商是否已经对油价的未来有所预期?

根据油服贝克休斯周六凌晨发布的数据,美国至8月4日当周石油钻井总数从766台减少1台至765台。但是有迹象显示,美国页岩油巨头正在提高石油产出。有四家美国页岩油公司最近公布的第二季度产量超额完成目标,并且他们均提高了各自的全年产量增长预期。

尽管上周的基本面状况偏向消极,CFTC最新的仓位报告仍显示,截至8月1日,原油净多仓增加63427手至486765手。

在NYMEX的其他能源交易中,9月交割的汽油期货价格上涨0.9%,至1.6463美元/加仑,上周累计上涨不到0.1%;9月交割的天然气期货价格收盘下跌2.6美分或0.9%,至2.7740美元/百万英热单位,上周下跌5.7%,连续第三个星期走低。

【推荐阅读】

史上最差?!美元遭遇多方抛空!一大波资金开始从美股撤离?

中国引爆原油大战?“两个假朋友”彻底闹翻了,美国等着看热闹!

(下载iPhone或Android应用“经理人分享”,一个只为职业精英人群提供优质知识服务的分享平台。不做单纯的资讯推送,致力于成为你的私人智库。)