今日沪深两市股指开盘涨跌不一,整个早盘两市均维持震荡走势,午后出现一波拉升行情,但未能持续,随后便进入了震荡走低的模式。在煤炭、有色、钢铁等周期性板块的带动下,沪指盘中一度创下2016年1月来的新高。但最终还是未能站稳3300点,指数尾盘翻绿。


今天国企改革再下一城,国电集团和神华集团的合并方案已上报国务院,新集团暂定名为国家能源投资集团。合并后新公司总资产超过18000亿元,将成为中国最大的发电集团。


如果没记错的话,这两只股停牌前几天就出了合并消息,当时还澄清了,联通引入BAT当时也是这个套路,结果最新消息也是阿里腾讯入股,城市套路深啊。


沪指今天冲上3300,也还真来了个假突破,当然这是对于今天来说,后面的走势无非两种情况:


第一种明天小跌到3275附近,随后在权重的带领下大盘再度冲关,个股普涨,放量突破一直压制沪指上涨的压力位,站稳3300点;


第二种则是向下调整,冲着3256、3200两个支撑位走,当然这种走势也有可能会再碰下3300,给大家做个假动作。


两种走势都有可能,但我们再次提醒,现在的情况下不要盲目追涨杀跌了,大盘走到了一个关键节点,上下皆有可能,这时候就要小心谨慎了,而且目前很多股在跌,大盘却在涨,二八行情甚至是一九行情想顺势突破难度很大,不妨先观望,确定站稳突破再加仓不迟,没突破的话就等调整够了再介入。


对于后市大盘走向,机构也纷纷发表看法:



国信证券:坚守多头思维


国信证券燕翔、战迪团队指出,继续坚定看多十九大前市场行情。二季度经济数据显著超市场预期,而当前制造业投资和出口增速回升势头明确、居民收入增速稳步提升预计消费下半年好于上半年、房地产开发投资增速向上超预期可能性很大,预计下半年整体经济仍会相对较好。而从已经公布的上市公司中报数据来看,主板公司利润增速继续攀升,无论经济增长还是企业盈利“一季度是高点”的市场预期将不断修正,支持A股市场继续向上。

市场风格上,当前市场重心从成长性转向产业集中以及主板传统行业基本面回升的的两个逻辑均没有改变。预计未来市场追逐各行业优势企业的风格短期内难以改变,低估值是尤为重要的核心变量。建议围绕经济复苏主线,重点关注金融(经济回升最受益板块)、消费(居民收入回升)、地产、周期(房地产投资超预期可能性大)等板块估值较低的优势企业。


海通证券:风格会逆转吗?


海通证券荀玉根团队指出:①近十年冰火两重天的风格裂变出现过3次,13年1月-14年2月、14年11-12月、16年8月至今,决定风格的核心变量是盈利趋势和投资者结构。②预计创业板今年利润同比12%、PE为46倍,匹配度仍不佳。16年1月底来创业板指类似12年初至14年中的上证综指,震荡筑底过程中反弹力度逐渐减弱。③保持多头思维,坚守价值风格,均衡持有消费白马、金融、周期中资本品,沪深300盈利和估值匹配度最优。

应对策略上,荀玉根指出,价值类股票内部,从基本面的盈利估值匹配度、市场面的涨跌幅、公募基金的持仓三个角度分析,目前建议消费白马、金融、周期龙头均衡一些。白酒家电代表的消费白马6月底以来已经休整了近1个月,估值盈利匹配度合适,过去2个月金融超额收益明显,但银行仍低估低配,周期股中煤炭、钢铁代表的资源品过去1个月超额收益很明显,今年来涨幅已经居前,相比而言,机械和建筑代表的资本品盈利和估值匹配度还不错、股价涨幅小、机构配置比例低。此外,6月以来国企改革进入政策再次加速推进期,国资委、发改委动作频繁,神华、国电等央企停牌预示改革加速落地。未来国企改革推进力度有多大,还需跟踪作为标杆的联通混改方案。整体看上半年市场对国改预期较低,下半年迎来十九大,国改尤其混改有望实现突破。



投资策略上

考虑到先导指标较好,需求强度不弱,7月宏观数据预计不会差于预期,大环境下周期行情依然有持续性;综合考虑旺季、库存、供给侧(环保、产能)等因素,造纸和基础化工(粘胶短纤、PVC等)是逻辑最强的品种。8月份亮马股票组合调入晨鸣纸业、三友化工,调出三峡水利与新华保险,最后个股组合为:华泰证券、中远海控(H)、华侨城A、招商蛇口、晨鸣纸业、三友化工、大秦铁路、中国平安、中国建筑、顾家家居。


历史上大盘股在8月都没好表现,大多数时间都跑输小盘股,这次就用时间证明吧?





综合自:中证网、新浪财经、股票V、和讯财经等


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作者:佚名
来源:基金行业网