2017年7月29日,由投资家网和中国科技金融促进会风险投资专业委员会联合主办的“投资家网·2017中国股权投资峰会”在深圳福田香格里拉酒店隆重举行。

本次峰会以“股权投资大时代”为主题,深度剖析“股权投资大时代”的全新业态,并将邀请国内一线私募股权投资机构及一线FOFs、政府引导基金、上市公司、国内外高净值个人、优秀创业企业、各地政府领导等优质LP聚集一堂,共同探讨2017退出之路、新环境下的投资探索、智能制造,新经济的突破口等热点话题。

值得一提的是,投资家网联合中国科技金融促进会风险投资专业委员会发布的“2016-2017中国股权投资行业系列榜单”以及由投资家网研究院出品、投资家网WFin数据库支持的“中国股权投资市场十年回顾暨2017半年度研究统计报告”,于7月29日隆重揭晓和重磅发布。

在现场,J博士创始人马国超发表了主题为《投后管理与风险控制》的演讲,他认为,信息化不只是一个资料库,更重要的信息化是为了风控,而信息化手段可以让股权投资各方参与者变得更有效率。以下为投资家根据马国超的现场发言整理:

J博士创始人马国超

感谢各位领导。

我是给GP和LP做服务的,我们是做这个信息化的。我在这儿问个问题,现在包括政府引导基金,包括母基金,以及GP都在做信息化。那信息化到底解决什么事?

我们自己的看法是信息化不只是一个资料库,更重要的信息化是为了我们的风控。在今天这个主题上也是讲风控,风险控制角度看我们信息化建设,信息化服务,应该为直投或者FOF投资做一些事。

私募股权投资这一块,相对来说作为信息技术提供商,我们会从信息的安全或者风控角度去讲。投钱讲的是尽调、流程。投后更多是业界跟踪,舆情监控等等题。

我们从2012年创业到现在50多家客户,典型的像全国社保基金,发改委的国创投和北京市财政局的引导基金,这些都在用我们系统,下面还有一些地产基金,政府引导基金,市场化的直投基金。政府引导基金,首先是在投前数据上的管理,然后投后,政府引导基金投到里面,这个项目发生了什么意外情况,可能说GP的获得信息并不是那么及时,到了政府引导基金这一块,时间周期更长,这个问题怎么解决呢?我们对接到互联网和舆情上。另外一个有了舆情,风控事件,还有投资的合规,政府引导基金是有数据的。

我是做技术的,讲得干货、技术层面会比较多。

首先我们做引导基金,我们关注的指标是引导基金放大倍数,还有就业情况,包括类似的分析报表,我们也会通常主管财政局或者发改委给他们开放一个端口,就不用发文。在监管的时候,我们投的行业分布有哪些项目,哪些指标上会有预警。各项监控指标不能大于多少,某个行业不能大于多少,某个基金不能大于多少,这都是我们同系统里面抓起来自动运行,包括舆情。另外我们的知识库,在子基金运行方面,会给GP一个端口,大多数是监控数据的。这个历史的情况,可能要发这个是比较困难的。现在不用这么做了。直接在外部这个端口上,基金情况,项目情况,对引导基金来说比较省事,对机器来说也非常省事,填过一次就不用再填了。包括银行的流水,罚款的记录等等,包括项目的风险进度。

下面我们从PE、VC角度看看风控要做哪些事情。

首先非常重要的事情,我们有一个客户提到一个场景,有一个项目投了四千万,但是打款的时候八千万,这个事情确实发生过,怎么办?我们做了很多监控,比如说对方银行账户,把这个流程标准化起来,这个包括我们社保也好,VR也好,这是给审计署做过审计的。当然还有其他的,我们看这个企业好不好做尽调。尽调的话我们通常是根据访谈来做,这个我们同时提供了一个工具,就是一个模板。这里面我们会讲,投了以后我要要求整改,通常我们会喜欢图片,有一些缺点,但是我们投了以后通过弥补这个不足。然后我们投资的这个项目,对投资经理的考核,对投资基金的考核,我们把这个风控核心从投资里面挑出来,各种投资条款,投资协议各种关键指标拿出来,另外在财务核心,财务付款分配、划转等等,以及常见的文件信息库,在看的时候不能下载,不能打印,要有手印,另外投资的监控指标以及投资条款,在这个系统里面体现出来。

这是我们系统的整体架构,总结一句话,我们系统对投资机构来说,不管是股权还是债权,用我们的系统加上一个软件足够了,信息化不用考虑任何事,我们对LP的管理,有这个APP,有微信,合格投资人的认定、监管指标有合格投资人的认定,基金业协会备案的这个数据抓出来就可以了,数据整合非常方便。最后我们讲一下我们总共有两个产品,一个是大的成本,一个是做定制化,在我们基础上改善,它会有自己的流程、报表、权限等等。另外我们退出一个新的产品,里面合格投资人认定、财务、备案的模板等等全部是从信息库里面抓起来。非常便宜,一个人一个月298,按用户收。这个直接注册马上使用,APP、微信都有。如果需要联系我们,我们外面有产品展示可以看一看,另外也可以联系我们业务。

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