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品途解读:人工智能是百度未来聚焦的主要方向,7月召开的开发者大会接连发布了人工智能语音操作系统DuerOS与自动驾驶平台“阿波罗”,立志成为未来的信息入口。


文/赵子潇

编辑/尹天琦


在经历了2016年的低谷,百度终于在2017年中给出一份漂亮的成绩单。


北京时间7月28日早间,百度发布了该公司截至2017年6月30日的第二季度未经审计财报。财报显示,百度第二季度总营收为人民币208.74亿元(约合30.79亿美元),同比增长14.3%;净利润为人民币44.15亿元(约合6.51亿美元),较上年同期增长82.9%。



百度董事长兼CEO李彦宏表示:“在第二季度,百度宣布了新的使命——用科技让复杂的世界更简单。为了实现这一使命,我们将坚持两个核心战略:夯实移动基础,决胜AI时代。我们以人工智能为基础驱动力来不断完善现有核心业务,尤其是手机百度、搜索、资讯流等核心产品。同时为了发掘长期市场机遇,我们将继续通过开放平台与生态系统拓展新兴的AI驱动型业务。”


百度CFO李昕晢表示:“在第二季度公司取得了稳健的业绩成果,我们将不断改善平台运营效率,在核心技术与生态系统上持续投入。为了更好地完成百度在AI时代的使命,公司将更加严谨地进行资源分配,为股东创造长期的价值。”


广告收入+内容分发成增长点


从财报上看,百度的内容分发和广告业务成为财报增长的重要一环。


据财报显示,百度第二季度网络营销营收为人民币178.83亿元(约合26.38亿美元),同比增长5.6%。百度第二季度活跃网络营销客户数量约为47万家,同比下滑20.9%。百度第二季度来自每家网络营销客户的平均营收约为人民币3.75万元(约合5532美元),比去年同期增长32.0%。


网络营销即广告业务,一直是百度最大的营收来源。而客户数量下滑20%,平均营收还能上涨,实属难得。


百度方面介绍,客户减少的原因是百度加强了对于不合规客户的整治,以往的医疗广告大部分被停止。今年2月,百度宣布裁撤医疗事业部,也是客户数量下滑原因之一,百度正在努力把形象从魏则西等负面事件中扳回来。


不过,广告终究是在电脑端展示较多,PC市场不景气的情况下,百度在移动端业务也下了很大功夫。根据财报,百度资讯流产品日活用户已超1亿,百度资讯流广告收入从一季度底的每日1000万上涨到了每日3000万。原生广告总收入超过今年第一季度2.5倍。


Feed流产品已经是大势所趋,将来会完全替代传统内容分发。李彦宏在今年年初曾强调,信息流是百度未来的增长点。“我们未来的搜索从索引关键词的引擎,可能会逐步过渡到索引知识的引擎;我们现在非常重视的Feed流产品,过去传统的搜索是人在找信息,现在要逐渐演进到信息找人。”


做出重大改变的还有腾讯,其COO任宇昕对腾讯网络媒体事业部(OMG)做出史上最大的调整,腾讯OMG建立新的大原创内容部门,将腾讯网所有原创内容团队注入其中;腾讯成立大内容运营部门,负责所有网编内容和产品的管理。调整直接导致的结果就是天天快报地位大幅上升,Feed流产品同样被看做是内容分发的未来。


虽然日活超过一亿,但百度仍没有公布手机百度等应用的具体信息,在内容战略上,百度似乎还有所保留。



百度副董事长、集团总裁兼COO陆奇表示:“第二季度我们取得了长足的进步,业绩稳步上升,核心业务和AI驱动的新兴业务都取得有重大意义的进展。手机百度App与资讯流进展显著,其活跃客户数的稳定增长再次证明了百度独一无二的价值。在百度Create AI开发者大会上,我们展现了百度的AI平台和生态系统的领导地位,这将为公司带来广阔的商业机遇。同时爱奇艺持续巩固其在线视频行业的领先地位。”


其他方面,流量获取成本在总营收中占比11.9%,达到近两年来最低;由于爱奇艺内容成本增长,百度第二季度内容成本也同比增长。


增长变缓,人工智能能否帮助翻身?


众所周知,2016年Q2是百度最难熬的日子,魏则西事件带来监管部门的调查以及撤销爱奇艺私有化,使得百度净利润下滑34%。相比之下,2017Q2百度净利润较上年同期增长82.9%。


值得一提的是,虽然总营收同比增长14.3%,相比去年同期10.2%的增幅有略微好转,但是2015年Q2营收的增幅是38.3%,从这个角度来看,营收增幅依然不是很高。


这不一定是件坏事。根据百度目前的状况,已经不足以支撑它如此野蛮的生长下去。艾媒咨询创始人张毅告诉品途商业评论,百度从去年以来一直在收缩战场,应用市场、娱乐方面产品的不成功严重拖累了公司的发展,如今聚焦在搜索、地图和AI方向,无论在成本和收入预期方面都有良好的表现。


人工智能是百度未来聚焦的主要方向,7月召开的开发者大会接连发布了人工智能语音操作系统DuerOS与自动驾驶平台“阿波罗”,立志成为未来的信息入口。


对于百度在AI领域的全面投入,各大投行也给出了乐观的预期,汇丰银行、杰弗瑞集团、麦格理资本等多家评级机构纷纷给予百度买入或持有评级。贝莱德(BlackRock Inc.)、道奇•考克斯(Dodge & Cox)、瑞银资产等对冲基金也纷纷看好百度股价并大幅买入。汇丰银行分析师认为,百度正在不断投入深度学习与人工智能,是少数的在这一领域开展研究和产业化的全球领导者。



陆奇在财报电话会议中表示,只要用户进行信息消费,入口带来的用户信息、内容、数据、服务等,都是自然的信息入口的延伸,与现在的搜索引擎的经济模式和功能非常类似。


另外,Duer OS作为平台支持物联网的设备,可以衍生更多商业模式,按照每台设备收取授权费用是其中一种,或者是渠道分发的模式,就像目前的应用商店的商业模式;还可以像苹果公司掌控的iOS应用商店那样,对在其中进行销售的软件和内容,收取收入分成。


然而,人工智能毕竟还未成熟,商业模式也只是初步构建。至少在目前,百度在人工智能方面只有投入,没有营收。百度方面介绍,百度的研发投入占比一直保持在13%以上,今年一季度,研发投入占比一度达到16.8%,在二季度也维持了15.1%的高投入。


张毅把AI形容为百度的“第二战场”,他告诉品途商业评论,百度人工智能是否能成功的关键在于原有收入立于不败之地,在漂亮的成绩之下,才能更好树立市场对他们的信心,有利于营造布局AI的气氛。



不过,成为人工智能平台不是一个能很快实现的目标,投入规模加大却不见回报,是很正常的事情。百度最强劲的广告收入也处于平缓发展,难有更大突破。在日益增长的投入和平缓发展的收入之间怎样保持不断层,是百度当下需要考虑的事情。


根据雅虎财经汇总的数据,百度Q2每股收益和Q3营收预期皆高于分析师预期,百度股价在盘后大幅上涨7%,市值698.01亿美元;京东市值641.01亿,依然紧咬不放,BAT成为JAT的可能性依然存在。


有趣的是,阿里巴巴市值首次突破4000亿美元,BAT三家的差距被越拉越大。借助AI,百度还能翻身吗?


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作者:佚名
来源:品途商业评论