所谓无利不起早,做股票投资这行,做的好的都很勤奋,这不一大早,安信证券就发出了6月份新能源车销量解读电话会议纪要。现在卖方都很拼,证券市场本来服务过剩,不抓紧时间,抢在前面,就有可能被市场遗忘。我们先看看他们的主要观点:


1.产量数据略超预期,单月产量突破6万大关。当前时间节点依然看好新能源汽车下半年销量,根据产业链的调研情况,7月新能源商用车销量有望持续同、环比增长。

 

2.新能源乘用车的销量占比保持高位,中长期看,新能源乘用车市场才是未来新能源汽车的主要市场。关注乘用车产业链和能量密度提升和轻量化的投资主线。

 

3.今年新能源汽车将是一个落后产能出清,龙头市占率提升的过程。新能源汽车下半年回暖后,关注龙头标的。


安信认为,7月新能源商用车还会继续上升。安信有色团队认为,不管中游,下游怎么变,上游资源的垄断地位一直都在的。他们今天着重说了钴,提了寒锐钴业。


新闻上,近期,大众汽车通过CATL锁定未来四年嘉能可总共2万吨钴原料供应,为保障原料供应主动锁定长单,新能源车上游持续偏紧已逐渐成为行业共识。


上游除了钴和锂,也有人重推稀土。


华泰放话稀土已经具备牛市品种要素,现在板块严重滞涨,正是机会。


他们的逻辑是:


(1)市场集中度高:六大集团(CR 6)市占近100%,且南北联盟统一定价。


(2)估值依附新能源汽车产业链,稀土永磁是新能源汽车电机不可或缺的一环,并且经过测算我们预期2020年稀土应用于新能源汽车的占比可能超过10%!


(3)政策面 - 多管齐下


中国稀土WTO败诉后出口恶化,引起了高层关注,督促产业政策反思改善,并督查不作为。打黑与地条钢取缔具有异曲同工之妙,我们相信会取得出人意表的效果。打黑和环保督查力度不输黑色供给侧改革和杜绝地条钢,执行力空前有效;各地区多部门联查,追责、经济处罚和刑罚并举。黑稀供给大幅下降,预期不足配额10%。


他们的结论是稀土就该涨,当然不是这么粗暴啦。


1)稀土板块相对稀土价格和其他有色板块涨幅严重滞涨


2)供需逆转和价格联盟形式促使轻重稀土普涨


3)按照业绩弹性和已有业绩综合排序,盛和资源、北方稀土、广晟有色和厦门钨业。


新能源汽车产业链越来越像上证50,调整为了更好的上涨,选来选去,似乎涨的都是人家的股票,现在,你有没有迷茫?


申万宏源策略高级分析师傅静涛说现在大家面临着结构选择困难症,A股仍是“资产荒”,也就是说,A股仍然面临“资产荒”——“漂亮50”已经是牛市,但其他板块各有各的问题。不过,傅静涛表示,当前赚钱效应正在扩散,但“漂亮50”的基本面趋势暂无法替代。


他现在已经确认的扩散路径有两条:


一是向低估值板块的扩散,金融和地产因此受益,强周期的煤炭和钢铁也是受益方向;


二是向成长龙头的扩散也已确认,苹果产业链和手游的强势与此相关,而近期有色金属的上涨主要基于市场对新能源汽车板块的认同,也是成长龙头扩散的一部分。

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作者:佚名
来源:财联社晚间内参