2017年伊始创投圈便持续的受到各界的关注:便利蜂,媒体评论其将终结零售电商时代;喜茶,已拿到IDG过亿元A轮融资;千聊,用户已过6000万,月流水千万级;狼人杀,把游戏发展成社交,甚至对标中国版Snapchat。种种迹象伴随的是资本市场的回暖和理性认知,随之,第二季度则是共享经济的再一次被点燃,共享充电宝、共享雨伞、共享篮球甚嚣尘上。

 

2017年第二季度大事记



2017年随着IPO加快提速,创投市场与私募投资趋于合理。较去年同期从规模上有所回暖,单笔投资金额规模大幅度上升;2017年第二季度国内投融资领域共发生投资案例2175起,涉及一级市场1374起投融资事件, 二级市场801起投融资事件。



2017年第二季度报告看点


1.创业趋势聚焦于生活服务及教育培训、企业服务等领域。


2.投资规模有增无减,融资过亿人民币投资事件共计289起,约为第一季度145起的两倍;其中,恒大地产战略融资700亿人民币、滴滴出行完成55亿美元融资。


3.企业服务、生产制造领域依旧最热,医疗健康、文化娱乐、大数据和人工智能领域也有较为活跃的表现。


4.真格基金为本季度最活跃投资机构,共计投资24家企业,主要涉及企业服务、汽车交通等领域。


5.国内发生并购事件共计82起,较2016年同比上涨34.4%,其中,苏州卿峰以229亿人民币被沙钢股份(002075)并购为本季度最大并购案。

 

创业概况:2017年第二季度创业风口聚焦生活服务、教育培训等领域



从领域角度分析,获得融资的62家(以2017年成立为主)初创企业中以生活服务和教育培训、企业服务领域最多,轮次多集中在天使轮和种子轮阶段。

 

共享经济投融资依旧火爆


生活服务领域以共享经济最为火爆,做为新经济领域热议的火爆词汇,少数人正创造着共享经济的新模式、新产业,而多数人也正享受着共享经济带来的新生活,如共享单车、共享充电宝、共享居所,甚至出现共享KTV、共享雨伞、共享篮球等各种共享形式。



在“资本寒冬”之中,共享经济保持了逆势增长。在共享经济发展的过程中,技术创新引领了时代的变化,而这种变化已经走在了理论的前面,正在教育市场、监管理念,产生了一些“倒逼效应”。目前,共享经济可分成6个大的板块,包括空间分享、产品分享、职业技能分享、劳务分享、资金分享、生产能力分享等,新领域层出不穷。



共享经济以场景社交化为基础,通过闲置资源和冗余信息的有效配比,以极低的成本进行多点对多点的使用权交换。场景一旦被灵活运用,一种新的商业模式便已经打好了基础。

 

共享经济领域第二季度投资列表(部分)


 

儿童早教或将成为创业新趋势


在2017年第二季度中,教育培训领域中初创企业(以2017年成立为主)共发生7起融资事件,其中儿童早教融资3起,占总投资事件的42.9%。


 

教育已经成为一种朝阳产业,同时每一年当中,都会有很多人选择进入教育行业中进行创业,尤其是早教市场,家长也越来越看重孩子的早期教育。目前,儿童教育市场涉及幼儿早教、早教产品代理及亲子教育、幼教培训、潜能开发等诸多领域。据统计,全国居民的幼儿教育消费额每年约2500亿元,这一领域的创业空间潜力巨大。

 

在经历了初具雏形的行业发展业态之后,儿童早教正逐步走向规范化、专业化、系统化、科学化。特别是从过去“洋早教”水土不服到本土早教的迅猛崛起,市场格局愈发明朗。

 

中国早教市场由此也涌现出一大批优秀早教品牌:


 

投融资趋势:2175家企业获得投资,同比增长38.5%,“出海”趋势或将延续

 

2016年-2017年国内企业融资各季度数量呈上升趋势:



本季度中国VC投资市场披露的案例数为2175起,获投金额为亿级人民币企业数为289家;



对2017年整体来说,会有更多资金进入创投市场。政府基金、投资机构募集规模将会持续爆发。

 

从投资地域来看,北京、上海、广东和浙江依然是投资者的首选之地。2017年Q2北京共559家企业获得融资约为上海350家的1.6倍,广东381家企业获得融资,北上广等地整体获投差异较第一季度逐渐缩小。



从企业发展阶段来看,发展期阶段的企业依旧受到投资者的追捧。天使轮及A轮企业共897起投资事件,B轮及以后阶段融资比例增加,涉及555起投资事件,占比25.5%,定向增发667起,较第一季度环比增长37.8%。



从行业上来看,互联网、IT和制造业行业依旧是相对活跃的投资领域。企业服务及生产制造领域分别为323、288起投资事件。医疗健康和文化娱乐、汽车交通领域也有较为明显的投资趋势。

 

2017第二季度投融资领域分布



在共享经济领域,无疑,优客工场已经成为2017年第一个独角兽,ofo、摩拜单车的相继获投也逐渐加入准独角兽的行列。除此之外,2016年的出海趋势也将延续,比如直播、游戏行业在海外的复制以及共享单车领域不断扩张海外市场。创业公司茄子快传用户已超8.7亿,主要分布海外,猎豹移动用户超过10.9亿,70%来自海外。


2017年,对于中国互联网企业来说,海外市场仍是一片“蓝海”。但互联网企业在出海过程中也暴露出诸多问题。美国市场门槛提高,在欧洲以及东南亚市场先入为主局面形成。竞争格局日趋激烈,而各细分领域未来的企业寡头,逐渐浮出水面,2017年企业出海依旧任重道远。


2017年Q2出海企列表(部分):

 

 

热门行业分析:企业服务、生产制造和医疗健康成TOP3行业,大数据及AI技术应用发展利好



企业服务:持续领跑各行业


企业级SaaS服务经过2014年的萌芽,2015年的发展,2016年的高速增长,越来越多的企业更加倾向于通过云计算降低成本并实现资源优化配置。据企名片数据统计,2017年第二季度,国内企业级服务各领域创业项目获投数量323家,涉及20余个领域,包括CRM、ERP、HR、OA、企业报销、商旅、及协同办公、收银支付、考勤管理等,2017年企业级服务的市场格局将更加明朗。

 

2017年第二季度企业服务细分领域分布



企业通用服务及企业管理软件、推广营销占据企业服务领域半数以上,其中,通用服务涵盖人力、法务、财务报销等多个方向;企业管理软件涉及CRM、ERP等。

 

据IDC数据统计,预计到2020年,中国SaaS市场规模将达到18亿美元。目前工具、协同、经营、管理等SaaS产品在我国占55%,也是发展相对成熟的行业,比如销售CRM已经出现销售易、红圈营销、纷享销客等估值几十亿的企业。

 


云计算将成为企业云服务市场的基础设施


云计算行业的竞争激烈,出海、AI将成为竞争的关键词。以云服务、AI、大数据为主的企业级服务对未来企业的塑造能力毋庸置疑。很多云服务人士对2017年甚至未来的企业级服务发展关键词预测都是ABC(Ai+Bigdata+Cloud)。

 

2017Q2部分云服务企业获投情况



企业服务并购频繁出现


继2017年1月思科以37亿美元的高价收购AppDynamics,5月思科宣布以6.1亿美元收购云技术公司Viptela国外金额巨大的并购案例不断出现。据统计2017年第二季度国内企业服务领域并购事件13起,企业通过战略投资企业级服务企业,实现自身业务转型或完善产品布局。



医疗健康领域投资较去年同比上涨41.6%,医药服务表现最强劲


2017年第二季度医疗健康行业的投融资事件160起,从金额上看,获投金额亿级人民币以上的有31起,占总体的28%,千万级人民币以上的有70起,占总体的63%。


从投资轮次分析,投资主要分布在A轮,其次是天使轮及B轮融资,定向增发最多为49起投资事件。


继表现强劲的2016年之后,资金逐渐转移到支持未能上市的B轮及以后轮次融资的公司,医疗健康领域的天使轮及A轮投资有所降低;IPO上市增长态势保持稳定,11家上市企业中7家为医药服务公司,占比63.6%。

 

7家医药服务上市公司:



从细分领域分析,获得投资最多的领域是医药服务和医护服务,其中医药服务领域多为A、B轮千万元以上的投资。而对于医疗器械和技术等领域,也占有相当大的比例。

 

医疗健康各细分领域投资分布



就A股市场来看,创新研发实力较强的贝达药业(300558)、恒瑞医药(600276)等医药服务企业将在创新药的系列政策红利中充分受益。在加强自身研发实力的同时,开始借助资本的力量进行扩张。



同时,以人工智能和机器人、基因检测精准医疗等应用为主要内容的技术研究、产品开发及并购投资将迎来蓬勃发展,以技术创新和模式创新为特色的“新医疗”正逐步释放巨大商机。


大数据受到资本青睐,已深入到各个领域

 

大数据”一词正在越来越频繁的出现,越来越多的企业开始正视大数据的重要性。2017年大数据逐渐渗透到各个领域,更多的企业开始认识到数据精炼和预测分析成为发展的关键。人工智能、大数据和物联网技术的结合将使企业能够更好的应用数据,以克服数据访问障碍并挖掘有用信息。技术型数据企业将成为投资人关注的焦点。


2017Q2大数据领域融资事件汇总(部分)



融资阶段分布:B轮及以后融资略有增加


我国大数据产业格局日趋成熟,2017年第二季度大数据领域共发生投资事件64起,处在B轮及以后阶段企业共发生14起投资事件,相较于2016年同期9起B轮融资事件略有增加。



数据分析和数据应用最受资本青睐


从行业分布来看,数据应用类企业占比近半壁江山,其中,行业应用(如金融大数据、教育大数据、医疗大数据等)和垂直化应用(如智能营销、智能投顾、人才库数据服务等)占比分别为38%、16%,数据挖掘与分析占比达24%。

 

从2017年第二季度数据统计来看,数据分析、数据应用最受资本青睐,获投企业占据半数以上。作为大数据产业中最核心,同时也是最具价值的环节,数据应用将成为大数据产业下一阶段发展的重点。



随着国家对“健康中国2030”及“中国制造2025”战略的大力推进,医疗及工业的大数据行业应用有望在2017年迎来爆发。以上两个领域均具备数据量大、影响面广、信息化程度相对较高的特点,且分别在民生、经济方面具有较强影响力,行业应用将呈现明显的示范带动效应。


金融成大数据领域最先落地应用


金融行业具有信息化程度高,数据质量好,数据维度全,数据场景多的特点,因此大数据应用的成熟度较高。特别是一些股份制商业银行的信用卡中心、领先的保险、证券企业,大数据应用已经取得的成效,得到了行业的认可。

 


人工智能行业应用落地加快


互联网广告行业、Fintech是当前人工智能应用的重要行业,而医疗健康则被视为人工智能领域的下个风口,它们在人工智能领域都有较好的应用范例,也产生了很多的IPO、M&A案例。


国内人工智能领域收购案(部分)



毫无疑问,科技力量改变了传统金融行业,两者的结合产生了Fintech,也使智能投顾、智能理财迅速兴起。而人工智能的加入,则将进一步使互联网金融向人工智能金融进阶。2017年第二季度人工智能在金融领域的应用共计7家企业获得投资。



同样,在健康医疗领域,人工智能的加入也将极大地改变这一行业。目前,人工智能在医疗健康领域的应用包括疾病诊断、医学影像、药物挖掘、健康管理、急救室/医院管理等方向。2017第二季度AI医疗获投企业共11起,占比10.7%。


在融资方面,自2010年以来,国内共有十几家人工智能企业IPO,涉及机器人、信息安全及生物识别等多个行业应用企业;同时国外也出现了诸如DeepMind纯平台式人工智能公司。 就2017第二季度投融资情况来看,人工智能领域投融资依旧以早期项目投资为主,种子轮、天使轮及A轮获投企业共计87家,占比79.1%。

从获投企业数量来看,自2016年Q1人工智能企业数量逐渐增加。2006年提出深度学习之后,人工智能有了实质性的进展。该领域的创业公司逐渐增加, 2011 年开始投资额度飞速增加,据统计,截止到 2016 年 Q2 ,全球人工智能公司已突破 1000 家,跨越 13 个子门类,融资金额高达 48 亿美元。

 

TOP30国内人工智能企业融资额(2015Q2-2017Q2)

 


企名片2017Q2投资机构投资情况统计

根据企名片官方数据显示,2017年第二季度共发生投资案例2175起,披露金额案例数1845起,参与投资的投资机构数百家;其中,共14家投资机构投资案例数超10起,真格基金最多为24起投资事件,经纬中国、红杉资本中国位列其次,分别为16、15起投资事件。


2017年第二季度机构活跃度排行榜

以下是企名片根据投资案例数生成的词云图:


真格基金:A轮投资占比增加


就真格基金2017年第二季度整体投资案例来看,天使轮投资仅占总数的17%,A轮投资占比最多为62%;投资方向以企业服务最多,汽车交通、人工智能,电子商务等领域位列其次。



2017Q2真格基金投资案例分布


企业服务:


人工智能:

 

经纬中国:移动toC方面投资频率有所降低,to B企业服务呈投资热点

 

随着在to C领域中,BAT、58同城和陌陌占据大部分市场份额,to C领域创业型企业生存变的困难,企业服务这个行业正在快速崛起,经纬中国在2017年第二季度共披露投资4家企业服务企业,占比25%。

 


经纬中国在人工智能领域布局:


 

第二季度IPO及并购事件


根据企名片数据显示,2017年第二季度国内A股共有105家(4.1-6.26)企业完成IPO,IPO 数量环比减少 21.6%,同比增加 183.8%。企业IPO上市总融资额为 526.19亿人民币,融资额环比降低36.3%,同比增加208.5%。IPO上市平均融资额为5.01亿人民币,单笔最高融资额28.17亿人民币,最低融资额为1.45亿人民币。本月金额最大的三起 IPO 案例为: 浙商证券(601878)IPO上市28.17亿人民币,苏垦农发(601952)IPO上市24.23亿人民币,新凤鸣(603225)IPO上市20.62亿人民币。

 


并购


全球并购市场在经历了2016年颇为动荡的一年之后,一些交易撮合人对该市场2017年的前景更是充满期待,在经历了长时间的增长乏力后企业寻求整合的愿望非常强烈。2017第二季度共发生82起并购事件,本季度最大并购案为苏州卿峰以229亿人民币被沙钢股份(002075)并购,其次为慧诚房地产以64.5亿人民币被阳光城(000671)并购,希努尔(002485)以42亿人民币被雪松控股并购。

 

同时,各细分领域并购仍然很活跃,企业进行并购重组将进一步扩大市场规模、完成产业链布局,巩固市场地位。医疗投资行业并购浪潮也呈现出新的特征,并购聚焦于医药企业品种和渠道的整合。

 

医疗健康领域共发生10起投资并购事件:


 

第二季度投资排行榜

季度金额排名前三的投资案例分别为:恒大地产、百丽国际及滴滴出行。



▲ 以上报告来自企名片-企业大数据平台




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作者:佚名
来源:逐鹿X