空气中似乎弥漫着牛市的气息。

 

沪深两市普涨迎红周一,沪指再创反弹新高,站上半年线,以贵州茅台为代表的白马股持续走高,股价纷纷创出历史新高,石墨烯概念股受资金追捧,个股上演涨停潮。


 

茅台起飞的同时,万科A更是赚足了市场眼球,今日再度封住涨停,股权问题解决后,股价累计涨幅近40%。

 

今日,题材股也可圈可点,石墨烯概念股午后上演涨停潮,杭电股份、碳元科技、方大炭素等6只个股涨停,东旭光电、华丽家族、宝泰隆、金路集团等个股纷纷大涨。

 

 

消息面上,国内石墨电极生产企业上周再次上调出厂价10%-20%的幅度,机构预计超高功率石墨电极价格或较现价再翻一倍。

 

全年最确定的“吃饭行情”开启

A股投资策略周报(招商证券)

 

进入到6月份之后,随着央行加大货币投放力度,资金面趋向宽松,长端利率率先下行,单端利率随后下行,过去一周,银行同业利率也开始见顶回落。随着MPA考核结束,以及金融监管政策进入真空期,流动性难得迎来全年相对宽松的一段时间。

 

 


流动性的宽松,利率的回落直接降低了A股的估值上行压力。此外,此前市场担心由于流动性问题因而放弃市值相对较小的股票,转而抱团蓝筹的理由在削弱。

 

A股即将进入业绩公告期,此前有1100家公司(约占全部A股的三分之一)公告了业绩预告,80%上市公司预喜,因此,在业绩公告期,我们判断对于整个市场情绪的影响偏正面。

 

基于流动性和业绩层面的考虑,我们认为当前应该继续保持进攻思路,把握全年最确定的吃饭行情。

 

上证50已是牛市

“一九”行情正向“三七”扩散(海通证券)

 

中证100和上证50,纷纷回到2015年底的位置,即已经爬出了2015年6月中后三轮大跌的最后一个坑,已经是反转走势,已经是牛市形态了

 

 

值得注意的是,今年1-5月总市值超500亿元的一线价值蓝筹股表现一枝独秀,6月以来总市值为100-500亿元二线价值成长股表现更优,投资风格正在从一九向三七扩散。

 


后市依然以业绩为王,整体偏价值的风格不会变。4-5月因为金融监管力度大,市场风险偏好回落,出现了漂亮50独领风骚的行情,虽然A股整体PE水平高于美股、港股,一线价值蓝筹股中,白酒龙头PE略高于海外龙头,家电和银行仍明显偏低。


 

随着市场环境转暖,市场结构有望从“一九”回到“三七”,从一线蓝筹价值向二线价值成长扩散。

 

一线蓝筹价值主要指市值500亿以上的公司,集中在白酒、家电、金融行业,数量占比4%, 二线价值成长主要指于市值在100-500亿元公司,集中在医药、机械、通信、电子、汽车等行业,数量占比29%,策略联合行业构建相关组合,详见下表:

 

 

此外国企改革进入政策再次加速推进期,上半年市场对国改预期较低,下半年迎来十九大,国改尤其混改有望实现突破。

 

 

最具性价比“龙马”板块只剩这些了

探寻“价值迁移”之路(广发证券)

 

从风格和结构来看,上半年的市场表现最好的是消费白马龙头、“漂亮50”等板块,投资者关心的问题是下半年“龙马”风格能否继续?有哪些板块具有“性价比”?

 

对于下半年的市场风格,我们的观点是白马龙头股短期难言“抱团瓦解”,但从基本面和估值相匹配的角度,下半年建议精选更高“性价比”的板块,尤其在利率上行斜率放缓、临近“十九大”市场风险性偏好提升的时间窗口阶段。

 

从估值和盈利的匹配角度,当前“性价比”较高的一级行业有银行、汽车、房地产:

 

 

从估值、盈利、现金以及分红角度综合评价,“性价比”较高的二级行业有机场、高速公路。


 

白马股浮现13年创业板的景象

拥抱行业龙头与“核心资产”(兴业证券)

 

当前白马价值股在监管和外资资金双驱动下,引领本土资金的迁徙,类似2013年的创业板!

 

2013年A股市场同样出现冰火两重天的情况,整体市场存量资金博弈,在政策导向上,IPO暂停、并购重组如火如荼,新兴成长股稀缺溢价抬升,2013年全部A股上涨5%,创业板指上涨83%。

 

当前时点,在政策和资金导向未发生实质变化前,白马消费价值股的资金迁徙有望持续,尤其龙头价值。建议关注三类主要的标的龙头:

 

1.制造业寻找拥有全球竞争力的龙头,具备从规模优势到创新升级的优势:

 


2.消费寻找国内市占率高的品牌企业,市占率高具备规模效应,品牌化提升经营效率

 



3.具备硬资产的公司:核心机场、高速、铁路、著名旅游区、传统医药处方等作为“硬资产”同样是中国的核心资产,稀缺资源存价值重估空间

 

 

业绩为王,追逐蓝筹

这26只业绩大增股被股东增持

 

截至6月25日,共有1014家上市公司公布2017年上半年业绩预告,747家净利润同比增长、215家下降,80家公司出现亏损。其中增幅超过十倍的公司有15家,净利润同比翻倍且在10倍以下的达174家,增幅在五成以上100%以下的个股为144家。

 

其中,哪些业绩暴增个股受到股东青睐呢?

 

333只上半年业绩增长超过50%的个股中,自4月25日至6月25日期间股东增持的共有26只,增持股数达1.98亿股,增持金额达22.26亿元。

 

增持股数最多的个股有:红豆股份上半年净利润增长728%,增持6174.38万股;乾照光电净利润增长1557.55%,股东增持2205.14万股。而从增持股数占流通股比例来看,日海通讯增持1927.80万股,占流通股比例最高,达到6.18%。


 

银亿股份获36家机构扎堆调研

因收购邦奇受关注

 

全景网机构调研宝典显示,近两天共有5家深市上市公司接待了10家及以上机构调研。其中,银亿股份(000981)6月24日共计接待36家机构,位列近两天深市个股排行榜榜首。

 

全景网机构调研宝典深市个股排行榜


 

调研记录显示,银亿股份主要向机构介绍了公司收购邦奇集团的情况,本次交易方案分为两部分,第一部分是发行股份购买资产,通过向宁波圣洲发行股份收购东方亿圣100%股权,交易作价为79.81亿元;第二部分是发行股份募集配套资金不超过4亿元,用于宁波邦奇120万套整装项目。

 

银亿股份董事会秘书陆学佳先生在调研过程中介绍,汽车零部件产业是集团投资并购的重点领域之一,通过收购,把优质汽车零部件资产注入后进一步优化资产结构,提高竞争力。


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作者:佚名
来源:全景财经