牛顿站在巨人的肩膀了铸造了伟大传奇,而2017年ICO站在比特币的肩膀上续写灰暗神话。野蛮生长之地,草莽自由之邦,不成疯,便成魔。 文章经授权转载自量子学派(ID:quantumschool)。


本文共4259个字,阅读时长约9分钟


开篇

野蛮生长的数字神话


1990年,深圳证券公司每天发放200个号,成千上万人一大早就去排队,希望自己能有入手机会,因为现实已经告诉他们,只要抢到就是赚到。


那个时候,深发展1股2.75元,一年就最高涨到了140多元;早期金田、原野面值10元,几个月内能挣到上百万。现在深圳街头巷尾,还有人在津津乐道当年的创富神话……


2017年,这个一夜暴富的故事似乎又回来了。在2017年的加密货币ICO圈,只要你敢买入ICO项目代币筹码,就有可能获得10倍、30倍,甚至100倍回报,量子链、公信宝、超级现金等ICO项目都已经给出答案:来吧,这里是冒险家的乐园,这里就是追求财富自由的圣地。


没有“股市有风险,入市需谨慎”的告诫,只有一句话:“赶紧来圈钱,再不来就晚了”,在北上广深的一ICO项目的路演现场,币圈主讲者大声咆哮,币圈1天上亿资金进来,这么多的钱,钱往哪里去,当然就是投ICO项目,现在是没有项目,缺项目,嫖客太多,妓女太少。


野蛮生长之地,草莽自由之邦,不成疯,便成魔。



ICO

来自加密货币界的灰暗天使


普通投资者们都知道IPO,即首次公开发行股票融资。ICO与之对应,也是一种公开发行,发行标的物由证券变成加密货币。区块链社区为了与IPO做区分,把ICO叫作“Initial Crypto—Token Offerings”,即首次公开发行一个新的加密代币来融资。


传统的股权众筹很难让投资者退出,ICO解决了一级市场融资和资金流通问题,基本上代币项目发行几天后,就可以在市场自由交易,实现流动性溢价。2017年融资额最大的ICO项目,是今年6月底发行的Hcash(超级现金),它计划从全球加密货币群体里众筹到3万个比特币,也就是价值6个亿人民币。


如果你是一个比特币圈里的资深人士,发个真真假假的白皮书、编段自己也不太懂得的区块链原便、弄几个自己也不太认识的老外,就有可能被人争相抢购,可能你认为这是一个故事,但实际上它可能昨晚就发生在你楼下的车库咖啡厅里。


ICO这一新兴事物正在替代VC的角色,从技术层面来讲,它比IPO要酷得多,再也不用与证监会这帮官僚打交道了,短短数月可以达到一个新三板的规模,牛逼吹得好,一年之内就是A股上市公司的估值。而且,在有生之年能发行一个属于自己的加密货币,马化腾也没有做到啊,Q币那真的不是币。


以区块链技术为基础,站在比特币肩膀上的ICO,最早出现在2012年,2016年,下半年开始在国内风行,区块链企业家已经通过ICO产品筹集了3.53亿美元,这一数字超过了VC融资筹集的3.05亿美元。


我们习惯将早期的投资者称为天使,因为他们给项目带来资金、品牌、管理、甚至人脉,那ICO给项目带来的呢,除了加密货币之外,还有后面比VC更可怕的野心和贪婪,这些投资者是灰色天使,他并不在意项目本身到底有多大价值,他们想知道的是短短数日之内能带来幂指数的财富增倍。


走向财富自由之路的诱惑,对于中国人来说实在是太大了。



数字险恶

到底什么是优秀的ICO项目


最早做过比特币电子商务,后来投资云币网,现在推广包装ICO项目的币圈人士老猫谈到:“在我的概念中,在国内真正具有‘区块链’ 级别的开发者,可能都不到20个人,怎么最近要进行的ICO的各种链,比能干活的人还多,难道哪里开了区块链开发速成班了么?还兼带包商业培训的?


我相信大家已经被各种的ICO刷屏了,那些千奇百怪的ICO,已经在挑战大家的脑洞极限了,但凡稍微有点影响力的,都想搞个ICO,居然圈钱成果还不错,贵圈真是人傻钱多,难道真的是个ICO就能赚钱?长点心吧!”


老猫的三观是正的,但这些话稍微偏激,难道前期ICO项目就是好项目,后面的ICO项目倒不是好项目,这种判断毫无逻辑,客观的讲,未来经过市场检验的ICO项目更具价值。


那什么是ICO项目,举个栗子,哪天原创基地的创始人突然也想圈钱,因为他不想看VC脸色,拿个500万的传统投资累得呕心沥血,就创建一个区块链的版权项目,发布一个白皮书,目标是想将平台上的上万名原创作者的作品在区块链上打上时间戳。


这个项目听起来不错,也有很好的区块链应用场景,项目发起人是比特币圈资深老人,带过顶尖的区块链技术团队,也曾经做过国内第一个电子商务平台币须网,还有第三方支付平台,真是万事俱备,只欠ICO,心血来潮之时,朋友怂恿之下,那就创建自己的代币“基地币”,OK,那这个项目就是ICO项目。


如果那些持有比特币(以太坊,莱特币)的人觉得靠谱,就会用传统的加密货币来投资这个项目。


这是一个典型的ICO项目,它具备了ICO项目的几项基本特征。


1.项目发起人是早期的比特币资深人士,没有劣迹。

2.有自己的区块链技术开发团队,曾经有过技术项目。

3.有模有样的区块链应用场景,具有未来升值前景。

4.唯一缺乏的是国际化背景(找几个人背书就是)。


就算是具备了上述一切特征,你仍然必须谨记一条,这些项目可能是你一夜暴富的起点,但绝对不值得你赌上全部身家,拿出5%的闲余资金进行资产配置才是正途,每一个ICO项目的投资,都有可能归零。



人为刀俎我为韭菜

“中国大妈”在投资ICO项目?


比特币圈的老人一般自黑为老韭菜,而将新入场的用户视为新韭菜。


在深圳某ICO项目的现场,主讲人就直呼:前来被收割的新韭菜们,你们准备好子弹了吗?大家笑成一团,这一刻,不管新韭菜还是老韭菜,行情好的时候,都是自豪的韭菜。


叶云(化名)就是一枚新韭菜,38岁,全职太太,没什么正当职业,一直在股市里漂着,曾经也投过MBI和3M平台,但不敢投太多,2017年了解到ICO之后,财富的梦想在内心里剧烈燃烧,她把自己最好的三个朋友都拉到ICO现场,给自己壮胆。


这样的“新韭菜”非常多,她们根本就不了解以比特币为代表的基于UTXO的区块链,和以以太坊为代表的基于账户的区块链之间的区别,也不在意去中心化和中心化之间的对立,更不在意白皮书上面的那些技术公式和函数的意义。


对她们来讲,最担心的是政府的监管,什么时候上市流通,公司的背景到底如何。


虽然提了很多问题,心中也有很多担忧,但ICO项目路演刚一结束,她们就围着立方投的老板要获得一级市场的筹码,因为几个月带来资产的几十倍增长比到澳门赌场还要来得刺激。


传统的投资,从VC到IPO公开流转往往要5-8年左右。比如,从PeterThiel 04年投资Facebook,到12年Facebook上市,即便就是这样极其优质的项目,八年的时间,投资回报率也不过7000倍,这在传统投资领域是一个神话般的数字。而在加密数字货币,这并非是遥不可及的,像stratis项目一年间就翻了1512倍。


新入场的加密货币玩家,这次真的是手握重金的“中国大妈”到场了。


对于新用户来讲,这怎么可能HOLD得住呢?



私人货币PK国家货币

公权力之刀何时出鞘?


相较于传统意义上的IPO,ICO不需要经过证监会的监管审查,不需要中间投行的牵线搭桥,缩短了投融战线,省去了中间费用,降低了融资门槛,解决了股权流动,明确了资金明细,如果你有机会,你肯定也会发一个ICO项目的,本质上它是发行一种货币,一种基于自我的伟大信用。


ICO的繁荣催生了加密货币的井喷,当普通的个人都可以无门槛的发行货币时,2017年,货币战争的硝烟已然弥漫。


62年前,哈耶克的私人货币理念于《货币的非国家化》里横空出世之时,还没有互联网的概念,其将货币的充分竞争寄希望于私人发行。私人化的货币发行和市场竞争假想,在这数字货币井喷的时代,似乎崭露出希望的曙光。


私人发行货币和国家发行货币开始竞争了,这真是一个惊艳的时代。而ICO项目,正是加密货币世界向法币世界发起的冲击,也是乌托邦主义者向国家货币本位主义捅出的一刀又一刀。每一次融资的成功,就是法币的国家信用被转化为个人的自由信用。


政府的监管一定会介入的,但现在处于一个空白期。


何时出手,如何出手,公权力之刀犹如达摩克利斯之剑,仍然高悬于ICO之上。


传言说7月份政府要对ICO平台进行问话,当天以太坊跌去了20%。


比特币圈老玩家“新闻理科生”谈到:ICO项目是检验金融高层开放度的试金石,如何平衡风险和保护创新,这两者并不容易做到。


毫无疑问,我们正站在一个加密货币时代的风口浪尖。ICO体系在“TheDAO事件”等一系列曲折中日渐完备,包括信用层面的DPOS共识算法,效率、兼容层面的“侧链”技术,以及安全层面的后量子密码技术。


正如Blockstream的联合创始人兼首席执行官奥斯汀•希尔的勃勃雄心:“我希望打造出让国家政府淘汰纸币、将国家货币建立在上面的区块链。”一个去中心化、高效率和高透明度的ICO体系已经有了足够的技术支撑,甚至足以抗衡法币世界。



灰暗神话能持续下去吗

ICO还能火多久?


币价不跌,ICO不倒,这是金科玉律。


据coincola比特币交易平台的数据,现在每天的人民币资金入场达到上亿。


加密货币这个小圈子仍然资金充盈,暂时不会有太大风险。这是很多人的共识。


但风险永远是你所不知道的,在ICO市场,优质项目与庞氏骗局掺杂其中,各类融资风险事件肯定会相继出现。


庞氏骗局也是难以绕过的问题,在国外,ICO是已经酝酿一段时间并且有项目落地才进行ICO,与之相比,国内很多花个一周来“套路”ICO圈钱的案例也很多。


目前阶段更像是一场博傻游戏,只要会忽悠,让初期的投资者赚到钱,之后团队拿到钱就跑路,比如很多团队过几个月换个马甲又ICO一遍吸引新韭菜。另外,交易平台跑路的风险也很大,各类平台都想率先上热门币种或ICO蹭热点,一旦吸引了资金,平台跑路,那资金就都打水漂了。


ICO项目本质上还是VC投资,普通投资者根本无法辨别项目好坏,应该做好资金打水漂的准备,而非包赚不赔的买卖。很多ICO的白皮书,基本上就是跨行业嫁接,实现起来极为困难,如果是在专业VC的角度,基本不会通过融资决策,但是在ICO热潮之中,这样的项目融资不再是问题,失败的概率极大。


TheDAO事件才发生多久?


中国的比特币存钱罐的事件过去也才2年。


新韭菜可能根本就不知道这些事情。


2013年12月5日,政府当年一道公文,一天之间从比特币从6000元跌到2000元。最终一直阴跌到900元。漫漫三年,多少优秀的比特币公司在这一轮经济危机中倒掉,多少比特币爱好者至今仍在自舔伤口。


什么去中心化不可监控,什么国际化路线不能打压,只要是投机者盘据于市场中央,一旦风吹草动,结果一定是落荒而逃直至互相踩踏,最终血流成河。


特别是现在这么多ICO项目手握重兵,币价一旦下跌他们就是最大的做空者,毕竟,这些项目需要法币来维持它的日常运营。


ICO项目融资最疯狂的时候,一定是加密货币下跌最快之时。



结语

灰天使能否笑到最后


2017年,在ICO各个项目的竞相追逐下,一个个以各种算法构建的数字金融竞技场业已完工。这里有理想也也有欺骗,有信徒也有投机者。在这个竞技场里,律师、监管部门退出舞台,取而代之的,是一行行简洁的代码,以及自动化的民主制度。


纳斯达克的钟声将渐渐微弱,一场真正的货币战争即将上演,这场战争,将见证人类历史上法币与加密货币的首次角逐。这一次,在暗夜中微笑的,可能不再是华尔街的那些投行大佬们,而是站在比特币肩膀上的灰天使。当然,也有可能,你会看到更多天使折翼。在狂热的ICO项目面前,请各自珍重。







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文丨十七进制

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作者:佚名
来源:财金阅读