好久不怎么说话、远离媒体视野的邹胜龙,一说话就卸任CEO了。

除了财报周期,迅雷创始人邹胜龙几乎常年隐身、潜水在行业。过去几年,采访过他的人屈指可数。

不过,这样的人一旦有消息,就是噶嘣脆。昨天,迅雷官方宣布,他将辞去公司联席CEO职位,专任董事长。公司联席CEO陈磊接替他专任集团CEO。

一些人好像突然想到了迅雷的业务,多年来规模未曾壮大,财务面一般,股价相当难看,从而认为,邹胜龙可能是被动“下课”。而陈磊出线,则是公司云计算业务高速增长。两相对比,只能调整了。

表面看去好像如此。但夸克君认为,应该将这次人事变动放在多个维度去观察,或许才能真正体会到它背后的价值。

一是业务与组织架构层面。

我并不认为陈磊出线是对邹胜龙的颠覆。迅雷众筹模式的云计算业务,增幅确实强劲,尤其是星域CDN在行业里获得了高度的口碑。它仿佛激活了整个迅雷多年的整体力量。

但要看到一个基本面:这不是凭空发展起来,而是有强大的历史基础那就是当初迅雷起步时的商业模式,P2SP与它隐含的商业服务,本质上就是连接与共享经济模式。你能从创立之初“中国最大的数字内容发行渠道(发布与行销)”目标上,体会到邹胜龙的超前。

迅雷的最大价值,如此这般:在一个基础设施远不够完善、民众信息消费成本高企的年代,它通过先进的技术与服务模式,撮合了带宽与无数期望获得更高体验的民众诉求,让无数的民众享受到了较高的互联网体验,这也是一种相当前瞻的共享经济模式。

当年,迅雷概念热度丝毫不逊今日TMD在行业中的概念热度。它也是当年的炸子鸡。

当然它不是纯粹的技术方案商,也是一个内容通路,就是说天然地与业务场景匹配、融合。这种商业模式,经过15年发展,已经沉淀下强大的云计算基础设施服务。

这部分才是今天迅雷云计算的核心基础。没有它,我还真难相信当初陈磊会加入迅雷。

要看到迅雷的业务变化,与诸多互联网企业的业务变化一致。BAT的云计算服务都已经相当独立,它们日益对标亚马逊AWS。迅雷云虽然规模不大,但成长迅猛,更聚焦。

我的意思是,邹胜龙卸任CEO,是在为重新激活公司基础设施业务让路。这当然伴随着陈磊的出线。从业务上来说,这是水到渠成的人事调整。

在发给公司全体员工的邮件里,邹胜龙高度评价了陈磊过去两年多的业绩,并强调自己将站在更高维度为公司开拓。他提到了人工智能与生命科学,我预感接下来迅雷还会有组织架构的调整。

二是公司治理结构层面。

邹胜龙是迅雷最核心的创始人。15年来,长期担任董事长与CEO。在诸多互联网家群体里,他的年龄比BAT创始人、周鸿祎要小不少,但从创业周期看,他称得上第一代之后第二代之初的互联网企业家。当马云、古永锵、梁建章等人持续交棒之后,邹胜龙这一代也到了一个窗口期。

这背后有产业演进的驱动,也有一个上市公司治理的内在诉求。邹胜龙技术出身,还能把控前沿趋势,但他不可能再去陷于业务细节。他到了必须强化“务虚”的时刻,从而给陈磊以及更多年轻的迅雷管理层分权。

前段时间,我在群访逍遥子时,他谈到如何与马云匹配,尤其强调,阿里肯定会“做好今天”,机会已很多,也已布了“很大的局”,但核心是,”你要站在未来五年、十年甚至更远的角度来看这个世界会发生什么变化,看互联网发生什么变化,通常的企业其实很难,如果董事长兼CEO是一个人的话,在这里面其实很难做到置身事中又跳出圈外,很难做到这样”。

而在一个全新战略机遇期,邹胜龙确实需要站在高处充当公司的清道夫。如此,我们认为,他与陈磊等新一代迅雷管理层将会更互补、匹配,从而会进一步提升迅雷公司的治理结构,提升透明度以及公众、投资人的信心。

老实说,这对邹胜龙个人应该也是一次挑战。常常隐身媒体视野之外,导致外界对迅雷与他个人确实持续累积着较多认知的误解。

而这次卸任CEO的邮件信息,确实隐含着紧迫的信号。

三是迅雷需要面对资本市场讲述更明晰的故事,提升市值管理能力。

这个话题其实跟前两个无法割裂来讲,甚至会有重复。说到讲故事,听上去似乎有些别扭,好像一家公司必须会吹牛一样。其实不然。在我看来,不但企业面如此,它甚至是互联网行业发展20多年自身的调整期,阵痛中酝酿着重大机遇。

老实说,我个人认为,迅雷股价如此之低,并没有真正反映出它的业务面真正的变化。

单单这组消息,就呈现出巨大反差。截至目前,迅雷旗下网心 星域CDN已为小米、爱奇艺、熊猫直播、bilibili、陌陌、触手、战旗直播、大朋VR、GoGal够格等百家直播企业提供了服务,成为了企业直播信赖首选技术服务商。 

但要明白迅雷的一种紧迫性。它的新老业务衔接虽很紧密,但要考虑到目前主业仍太过依赖会员业务。未来会员一定很重要,就像阿里系淘宝,是个庞大生态基础。但随着迅雷云计算等业务壮大,甚至还包括潜在的AI创新业务的推出,会员业务占比恐将持续下降。它将从侧重财务面的贡献转换为侧重大数据与生态服务的贡献。

只是,如果停留在这种规划上的迅雷,仍无法让人清晰地看到它的更多投资价值。

过去几年,尤其是IPO后3年,它每季财报确实都描述了新业务进展、关键数据等,但截至目前,迅雷整体品牌、整体商业模式与整个概念都有些老化,缺乏更新。随便问一个行业里的人,他可能还会将迅雷定义为一个下载工具。

迅雷到了一个讲述全新故事的时刻。什么故事呢?它早已走出工具形态以及普通的平台概念,并且拥有了增长强劲的云计算业务,从故事的基本逻辑看,它的业务分层之后,有了比会员更底层的云计算开放平台,它就成了:

1、一个数字内容的发行公司;


2、一个新媒体广告营销公司;


3、一个新型基础设施公司。

随着云计算业务的壮大,它会持续变身为一个基础设施公司。这一业务也是一个开放平台。虽然整体规模无法跟亚马逊、BAT们对比,它的整个链条相对薄弱,但它专注于其中细分环节,尤其新型CDN服务,它的集约性、成本优势会吸引大视频时代的玩家。过去一年多,诸多重磅合作伙伴的牵手,已经为它带来较高的品牌增益。

截至目前,星域CDN已为小米、爱奇艺、熊猫直播、bilibili、陌陌、触手、战旗直播、大朋VR、GoGal够格等百家直播企业提供了服务,成为了企业直播信赖首选技术服务商。 

当然这只是骨骼,迅雷其实是一个全价值链布局的公司。

只是说,如果从概念更新角度看,云计算想必更能吸引资本市场。那么为什么股价还那么低,应该是:

1、新老业务比例仍然失衡,云计算规模尚小,可能还有一些不确定性。就是说,迅雷必须对外尽快展示出它深耕云计算服务的决心;

2、新老业务之间的衔接,过去没有讲太明白。形式上,给人一种东方不亮西方亮的感觉。迅雷必须从高处重塑品牌与业务架构,打破新老业务之间的割裂感,给人一种整体的品牌形象。

因此,邹胜龙与陈磊之间必须保证强烈的协同,为迅雷塑造出一个统一的形象。这个目标之下,必须有人抽身具体事务,为公司树立起更高的愿景,并确立新的商业模式与品牌形象。

邹胜龙脱离一线是自然的事。他是创始人,与公司愿景、文化价值观多位一体,他必须更多务虚,去对外讲述新迅雷的故事。

这里面,应该还会涉及新的组织架构调整与业务分层。我不敢说什么时候发生。

若停留在这两幕,我们可以预判未来两到三年,它的成长可期。但是,仍然很难给人一种激动人心的感受。因为,更多的企业,也在不断将自身沉淀多年的技术转变为公共性的基础设施,甚至都快泛滥了。

它既要求迅雷在技术层面保持专注度,又给它提出了新的要求,你必须在基础设施之上,有自己更前沿的业务布局。

邮件中,邹胜龙说,他会更加关注AI与生命科学以及投资。这几个焦点,未来应该仍会围绕迅雷基础设施展开布局。这部分,我甚至感觉到,邹胜龙或迅雷已经有它们的铺垫了。

如此,整个迅雷的商业模式就有了一种“云管端”的服务形态了。面对资本市场,它的故事背景忽然再度变得辽阔。这得益于它诞生时的共享服务理念。截至目前,它能发展出众筹云模式,只是业务路径之一。接下来,除了继续强化幕后基础设施,它应该会围绕个人娱乐、智慧家庭、互联网汽车等领域,在场景前端建立门槛。

如此,再去审视邹胜龙卸任,就能体会到迅雷的紧迫性。刚才我说,迅雷还不排除调整业务与组织架构,乃是因为,过去两年,我们看到了谷歌、百度以及最近的腾讯等行业巨头,都已发生类似变动,前沿的创新业务,因为投资大、周期长,为避免对上市公司有直接影响,采用了独立的组织架构。其中,谷歌、腾讯的变化最明显。

在这个过程中,邹胜龙可能会像马云等人一样,更多依托个人,为公司创造成长的契机。

当然,这是否真会驱动迅雷走出一段资本市场被动,尤其是提升市值管理水平,确实很难一下判断,但我觉得,它的新故事符合眼前趋势。

时光让人感慨,也让人反思。IPO后,迅雷市值缩水确实够多,目前2亿多美元的数据确实与这家公司的业务面有些不匹配。一个较长周期,虽然它的业务结构、获利来源也在不断优化,但速度实在够慢。整体营收规模,几年来一直没有太大变化,甚至还小幅下降了。

相信,焦灼的投资人对它的关键变化充满期待吧。邹胜龙的卸任,确实也带有一种反思的印记。

相对业务面,我认为最需要反思的一点是应该还是邹胜龙个人。

相比其他互联网企业家,他很少出现在镁光灯下,基本不在重大互联网峰会、论坛现身。低调有好处,可以专注于自身核心业务。过去多年,许多早期的工具类公司死去,活着的有些甚至生不如死。而迅雷虽然未能获得资本市场新的认知,但它的业务面,确实正在发生着文件的文化。这应该跟邹胜龙的个性深有关联。

但这是一个需要言说的互联网时代。整个行业正在发生巨变,有许多层面,不要说大众,就连业内人士都很难看清未来的方向。所以,过去一段,才有诸多撕逼与争议。

迅雷即使专注于幕后,也要不断面对外界。何况它还是一家上市公司,它的品牌也面临重塑。截至目前,很多人提到迅雷,还停留在工具层面认知。这不能怪别人,这本身就是一个危机信号。

上一交易日,迅雷股价未有反应,可谓波澜不惊。而美国时间今日开盘后,截至夸克君完成稿件,已有近2%的涨幅。我相信,未来一段,即便会有波折,一定会有诸多向好的信息为这一人事动作注释吧。

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作者:佚名
来源:夸克点评