证券日报23日刊文称:假设二季度以来“国家队”持仓较一季度末未发生变化,则二季度以来“国家队”合计实现浮盈784亿元,其中,工商银行、农业银行、中国平安等3只个股均为证金、汇金贡献超百亿元浮盈,此外,新华保险、招商银行、贵州茅台、美的集团、上汽集团、中国神华、中国太保、中国人寿、建设银行等个股“国家队”持仓市值也均上涨超过10亿元,上述12只个股共计为“国家队”贡献浮盈968.33亿元。


除去中途高抛低吸,可能浮盈还不止这么多。国家队总是能在大多数人亏钱的时候赚钱,姑且不说它自身具有的“超凡”能力。在看到“多输”局面之后,大家需要的不是一番谩骂,而是冷静的思考。在拥有对手盘的博弈格局里,思考应对之策才是理性的人该做的事情。


在阐明今天这篇文章的核心观点之前,容许先吹嘘一下。如果你不想错过下一次机会,烦请耐心看下去。


4月28日《“补估值”阶段,A股的硬菜才刚上席!》一文中,我曾经花费大篇笔墨来论述后期股市的方向和机会。在这篇文章中,我指出:


最后核心总结:


好了,吹牛结束。抠出上面的话,是希望大家能够了解一下行情的来龙去脉。之前没有看的可以抽空去看看原文,值得你花时间细读。


现在再来聊今天的。


蓝筹权重,以沪深300和上证50为代表的指数都已经创出了阶段新高。前期按照我上次文章观点布局的人也应该是大有收获。


前期所谓的漂亮50慢慢延伸到漂亮100然后再到漂亮300。有很多人说这是价值投资继续深化,我认为这是蓝筹权重表现乏力的迹象。


第一阶段是改变大家的习性,第二阶段是创造出权重的赚钱效应,让徘徊者入场。那么第三阶段呢?迎来一波波澜壮阔的蓝筹行情?


大家需要清楚的是,当前A股存量博弈的格局并没有发生实质性的改变。既然如此,市场里面永远是互相厮杀取血。蓝筹行情需要继续演绎,需要的资金量相对巨大。所以在存量格局里。漂亮50就已经够呛了,还奢求漂亮300基本上不可能长远。


国家队既要稳住股指,又要帮助市场杀估值。这是不可能持续完成的。必然需要一个震荡上行的节奏来完成。


这个市场就是如此,当大家开始朝着一个方向的时候。总会有聪明人开始向着相反方向运动。所以,我们需要提前思考下接下来聪明人会怎么做。


关于这种做法的战略思维,我其实在前不久的一篇文章中谈到过。大家可以抽空前去看看。到底是谁?让创业板这么有恃无恐!》


在此就不再赘述了,谈谈战略布局的关键节点。


近来,我注意到市场相关资料显示已经有大资金开始布局创业板等小票品种。那么是不是说明目前蓝筹已经到头了呢?对于这一点。如果以博弈的视角来看待对手盘。


8月底将是一个埋伏的时机。8月底是上市公司公布中报的最后节点。届时上市公司权重蓝筹和中小创的资金主力进去情况都会公之于众。如果你是国家队权重主力,如果你深知在一个存量博弈的市场难以持续保证自己不断上涨。你会如何掩人耳目地离开呢?


很明显,在中报公布完毕后,大家从数据看如果显示的是机构仍然扎堆蓝筹权重。市场是不是会更加坚定认为买蓝筹才是生存之道呢?那么在这个时候恰恰是调仓换股转移到中小创的机会。因为你想看到国家队的动作,起码得等到三季报公布了。那个时候都到10月了。这个期间就是主力部队在中小创内部大展拳脚的时机。


韭菜从来很少抱怨先涨后跌的熊市,而是更多在抱怨一路下行的熊市。所以估值要想让中小创彻底瓦解信心,就需要再次来一轮牛熊轮转。只有国家队主力完全有低价筹码去控盘中小创的时候,中小创杀估值才能杀得干净利落。


从目前到8月底的期间内,我认为会是一个市场风格纠结期。此期间内市场操作难度较大,大家可以轻仓操作。


所以第三阶段是让大家在蓝筹权重和中小创的怀疑之中产生迷茫。历来只有持续上涨的繁荣才能构建信仰,但是任何信仰的建立都是一波三折的。所谓市场信仰,本质上还是筹码换来的。在市场经历第三阶段的时候,希望大家能够在中小创为期不久的繁华中享受到一丝畅快。在第四阶段到来之前及时抽身。第四阶段是什么呢?机缘到了我们再详聊。


本文摘自博览财经专供机构的《首席证券内参》(电话:027-87780070)。


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作者:佚名
来源:跟我读政策