投资,怎能不看摩尔


在上周五A股使出洪荒之力后,昨日A股再接再厉,使出了再生之力。


沪指再度发飙站上3100点,同时也创逾7个月新高;而创业板在暴风集团涨停的助威,也一路飙升领涨两市。行业板块全线上扬,两市成交量显著放大。


从消息面来看,深港通可能最早本周宣布深港通年内开通的预期,加上人民日报发文说经济有很大可能在一两年内成功触底等消息刺激下,A股爆发出了洪荒之力。其实你要知道的是,即使本周宣布深港通并不意味着本周落地,现在宣布的话,再有3到4个月的调试准备阶段,这样年底可能会正式落地,这里面大家要注意,根据A股炒作习惯,深港通公布之后,短线或许会有一个利好兑现的效应


不过,从盘面上来看,地产股和金融股的活跃无疑对昨天的市场表现有着推波助澜的作用。地产股连续爆发“洪荒之力”,陆家嘴、华发股份、万科A、廊坊发展、万方发展、光明地产、绿地控股、嘉凯城、金融街、金地集团10股集体涨停。国海证券表示,当前是配置地产股的最佳时期,部分优质房地产企业受益此轮销售景气度的回升,2016年业绩普遍将迎来释放,加之房价上涨带来的资产重估使得具有优质土地资源的企业具有更大空间提高分红吸引险资等投资者。


恒大举牌事件发酵致地产股持续走高,上周五放量涨停的万科昨日继续涨停,收报每股25.06元,不但收复去年底停牌价24.43元,更创历史最高水平,成交近80亿元


昨天恒大董事会宣布,从8月8日截至8月15日,本公司透过其附属公司在市场上进一步收购共2.36亿股万科A股,连同前收购,本公司共持有7.53亿股万科A股,占万科已发行股本总额约6.82%。


盘后龙虎榜数据显示,买二席位国泰君安证券股份有限公司广州黄埔大道证券营业部买入7.27亿元,一机构席位大肆逢高抛售,净卖出近10亿元。万科最近三期龙虎榜单上,都有广州资金大额买入。12日,买一席位出现广州猎德大道证券营业部,大举买入6.85亿元。目前经过多方抢筹,昔日的大盘蓝筹万科A已经显露小盘股特征。


果然恒大又出手了,许多买入万科A的投资者面对如此局面喜不自禁,但此时笑得最开心的恐怕不是普通投资者,而是恒大的许家印和宝能的姚振华。


以昨日收盘时万科A股25.06元的涨停价计算,许老板目前浮盈39亿元;姚老板更开心,目前浮盈252亿元。




有分析人士对此表示,地产板块的延续强势,叠加举牌概念的个股表现优异,后市龙头股以及叠加举牌预期的个股有望继续表现,低估值、高股息个股尤其值得关注。


此外,昨天的新股与次新股也表现良好,次新股的上涨主要源于这几个方面:一方面,新股中签率低,稀资金爆炒。另一方面,随着中报季到来,高送转题材会成为一大亮点,次新股尤其是小股本次新股具备强大的股本扩张预期。


昨天的高送转板块也有不俗的表现,8月中旬历来是中报密集披露期,业内人士则指出,历史经验来看,高送转股票在预披露公告之后,能够在未来较长时间内获得明显超额收益。


不过,对于昨日的普涨格局,你或许还没有想到,创业板则已后来者居上的姿态领涨两市。


摩尔撰稿人@疯狂的里海 先来说说为什么这么多人看不惯创业板。无非以下几个原因。


一是传统的价值投资思想在作祟。此部分人还认为巴菲特的思想就是传统观点价值投资思想,即以低于其内在价格买入其股票,然后再高估阶段卖出。其实不然,这个是巴菲特的老师格雷厄姆的思想,巴圣人在其老师的基础上,发扬光大,运用到了成长股上。巴圣人在美国高速成长阶段买入不少成长股,才获得了超额的收益。


二是以偏概全,认为创业板的股票很多都是造假上市,业绩浮躁。诚然,的确有欣泰这样的垃圾造假股,但不能一颗老鼠屎坏了一锅汤。除了少量的确存在这样那样问题的企业,更多的是具备高成长性的公司,大家可以树立梳理,从创业板开板以来,多少股票涨了10倍?多少股票涨了20倍?多少公司因为上了创业板,融到了资金,业绩翻了五倍十倍?梳理出来会让你非常惊讶。


三是创业板的高估值吓退了不少人。创业板从未低估过,就算是2012年跌到了500多点,市盈率仍然有20多倍。更多的时候都是在四五十倍以上,2015年巅峰期,甚至超过100倍。高估不是踩的理由,反过来想想,为什么会比其他市场高估,那就是资金偏好啊,投资就是投预期,预期创业板前途美好,才会有资金来追捧,所以,创业板估值高,是有客观理由的。


从基本面来说说为什么创业板是中国的未来。国内传统的证券市场,最主要是为大盘蓝筹服务的,就是目前的沪A和深A。企业最缺的就是资金,中国有很多中小企业,有非常好的商业模式及技术,但就是没有资金支持他们的发展,而创业板正好契合了他们的需求。中国目前正处于资源推动型向创新推动型的模式转变,传统的模式已经穷途末路,中国的未来,在于创新型企业的大力发展。虽然目前仍然处于转型的阵痛期,但我们已经透过创业板,看到了中国的未来。创业板的企业,代表了中国未来的发展方向。华谊兄弟,乐视,宋城演艺,利亚德等,无不是创业板培育出来的代表未来的大牛股。中国经济,再也回不去了,哪天如果创业板崩塌了,那么整个中国经济也就转型失败了,创业板兴,中国兴!创业板垮,主板也要垮!


从技术层面来分析下创业板面临的形势。我认为目前创业板正好处于从2012年以来的上涨通道中,4000点跌到1700多点,无非就是一个小浪花而已。



如图一,从日线级别看,我们根本看不出来任何规律,只看到创业板震荡一年了。



那么,我们换个角度,把周期拉长,同时分析周K,见图二,看到没有?正好处于上涨大趋势线的下轨中,完美的大的上涨通道中运行,目前的2000点,就相当于4年前的500多点。而去年的4000点,可以认为是杠杆资金造成指数失真,目前只是合理回归到因有的轨道中而已。


最后,我来简答总结一下,一是创业板的伟大时代早已经来临了,只不过很多人还没有觉察到,请各位务必不要戴着有色眼镜来看;二是在创业板里看个股,绝对不能以很短的周期来看,不然会迷失在里面,如果要从技术层面来看,请拉长周期,至少看周线。


然而对于昨天的创业板开始暴涨,是不是行情以后会过渡到主板搭台,题材唱戏的局面呢?摩尔撰稿人@Broke_Man 却有不同的看好,他认为,创业板虽会反弹,但主线仍在主板。


1)反弹的核心逻辑是优质股权被资本抢筹引发上涨,主线在主板而不在创业板。恒大、复星都在暴利增持这些优质股权,优质股权越来越少、越来越贵,产业资本、金融资本这些聪明人显然不会放弃最后的抢购机会,价值股仍将强于题材股。


2)创业板大涨不符合政策方向。7月以来,政策方向已经明显地抑制题材炒作:深交明文提示抑制题材炒作、抑制跨界并购炒作;两大交易所严密监控异常封涨停交易;中央政治局会议明确表示要“抑制资产泡沫“。可以说,7月以来创业板的大跌就是政策导向的结果。在政策导向未改变之前,创业板只能是虽死尤僵。


3)创业板大涨仅仅是短期底部的技术性反弹叠加主板大涨的带动,成交量放量明显步入主板,上涨成色还有待观察。


后市到底买什么?

中报季已进入尾声,本周547家上市公司计划披露半年报,包括中国平安(601318.SH)、招商银行(600036.SH)、华泰证券(601688.SH)、绿地控股(600606.SH)、中国联通(600050.SH)、乐视网(300104.SZ)、世纪游轮(002558.SZ)等明星公司。


这些公司中,已有382家公司提前披露了业绩预告。预计净利润增幅上限达到或超过100%的公司多达92家,其中有12家上市公司预计净利润上限超过10倍。

世纪游轮以最高预增462倍的净利润增速居首,公司将于8月18日披露中报,这也将是巨人网络借壳上市以来的首份业绩报告。世纪游轮7月15日向上修正业绩预告,预计上半年,实现归属于母公司股东的净利润为4.17亿元-5.42亿元,相比于借壳前2015年上半年的117万元,同比增长355倍-462倍。


世纪游轮净利巨大的增幅是因为原游轮业务从上市公司置出,巨人网络游戏资产置入。向上修正的原因是公司重新整合了市场推广资源,使得业务宣传费投入低于预期,并提前收到漕河泾街道返款。


擅长资本动作的史玉柱入主世纪游轮后也没闲着。如今公司因一项海外收购项目而处于停牌之中。公司子公司巨人香港正组财团计划收购凯撒娱乐旗下一项移动休闲社交游戏业务的100%股权。


正邦科技(002157.SZ)的业绩好转与猪肉周期有关,公司已于8月14日晚间披露了半年报。公司上半年实现营业收入86.94亿元,同比增长1.13%;净利润6.10亿元,同比大幅扭亏。同时,公司推出拟10转20的半年度分配预案。业绩变动主要是因为生猪销量和销售价格有所提高,饲料销量增长。公司并预计1-9月净利润为8.7亿元-9.5亿元,同比预增374.08%-417.67%。今年以来公司股价也走势强劲,缓步攀升,丝毫未受大盘调整影响。


新开普(300248.SZ)业绩增幅高与去年同期基数低有关。2015年同期公司仅实现了25.46万元的净利润,今年上半年预计盈利920万元-927.63万元,增速便超过了35倍。不过,增长难以持续,公司上半年收到的软件增值税退税款1245.76万元,而上年同期为248.18万元,仅这一项就同比增长了近千万元。

还有多家公司业绩增速高也与基数低有关系,如信隆实业(002105.SZ)、华宏科技(002645.SZ)、汉王科技(002362.SZ)等。


值得关注的公司,招商银行(600036.SH)、绿地控股(600606.SH)发布了业绩快报,二者都有不错的成绩。招商银行上半年营业收入1127.63亿元,同比增长8.29%;归属于母公司净利润352.31亿元,同比增长6.84%,业绩增速与一季度基本持平。绿地控股今年上半年归属于母公司净利润46.89亿元,同比增长16.63%。


中国联通延一季度业绩大幅下滑趋势,预计上半年净利润下降幅度高达80%。

此外,还有53家公司预计上半年亏损,占比超过一成。其中27家公司出现首亏,26家公司不确定。


最后,分享个有趣故事:市值过千亿的广汽集团被一家广州私募控盘,做成了庄股——用40亿撬动千亿大盘!私募名为骄龙资产,注册资本仅为1000万。而其手段与宝能如出一辙:高杠杆资管产品,一举收集2亿多股,而广汽可交易A股仅3.62股。而骄龙系手中的玩物还有中核钛白——一只二季度翻倍牛股。


本文未经授权不得转载(文:疯狂的里海/Broke_Man)



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作者:佚名
来源:摩尔金融精选