导语 | 一根穿云箭,千军万马来相见。

诸多迹象表明,今天的A股大涨,或许不是简单的一次抽风。

而可能是大资金的战略性转场,起码也是阶段性的。

A股现在非牛非熊。横盘震荡但是可以参与,不看好小股票。涨不过3300。 


A股暴涨内幕曝光!9大利好引爆‘抢秋’行情


1、深港通迫近。近期深港通即将宣布开通的消息刺激相关板块以及创业板持续走高。地产股持续暴涨,打开蓝筹板块的估值空间,银行、券商等集体补涨;不过港交所就深港通何时开通在回复媒体查询时并未给予正面回应,但重申在技术上已准备就绪,强调目前没有消息可以公布;


2、举牌潮激活地产等蓝筹股。恒大等产业资本频频入场,市场中潜力标的再度引起资金关注,地产股等持续爆发,成为了股指走强的重要推手。此外,英大证券首席经济学家李大霄表示,市场正式走强,地产股或卷土重来;


3、场外资金加码入场。沪股通持续抄底、两融频创新高,同时国外市场中A股ETF成交大增,传热钱加速从欧美市场涌投A股等新兴市场;


4、楼市调控加码导致资金回流股市。楼市较上半年相比再度遇冷,在资产荒等大背景下,资本加速跨界流动,股市受益;


5、券商股暴涨,接力地产板块,券商作为牛市的风向标,暴涨之后极大的提升了市场人气;


6、人民日报刊文提振信心。今日,人民日报发文称资本市场渐趋稳定,机构投资者热衷资本市场上具有成长潜力的投资标的;


7、“国家队”成8公司第一大流通股东,并且集中于中小创,国家队都敢买小票,相当于给小票托底;


8、暴风集团10点后突然一根直线拉涨停,带动题材股全线飙升,创业板直线反弹,带动了市场的赚钱效应,游资集体出动!


9、技术面看,沪指突破3097点后,市场重心上移,部分资金开始加仓。


今天股市大涨,高层画风要变?


来源:政经纵横谈(微信号:dazhengjing)


一根穿云箭,千军万马来相见。

诸多迹象表明,今天的A股大涨,或许不是简单的一次抽风。

而可能是大资金的战略性转场,起码也是阶段性的。

  

1、这话不能明着说


前天的央妈发布数据,我们看到,房地产承包了7月新增贷款的几乎整片鱼塘。

不难想象,那万众散户,杀向房市的壮观。


月满则亏,阳极阴生。

这或许正好表明,羊群效应的阶段性顶峰,在房地产市场上差不多已经到来了:因为冲向房子已经形成了空前的一致。当然,这并不是说京沪的房价不涨了,龙头就是在最后,也要拉拉高,不然下面的城市怎么出货?


不管如何,“我花开后百花杀”,都是不祥之兆。

阶段性的变盘,或已经在酝酿之中。        

今天的股市放量大涨,则可能属于是大资金的先知先觉。


如果说,金融数据出来之前,还不太清楚,到底大资金有何凭恃,敢在A股这个可上、更可下的当口,拉一波蓝筹?上周五,满座皆惊的金融数据,则足以让主力给自己找一个理由:国家需要!


当然啊,这话不能明着说,尤其不能大张旗鼓地说,否则结果可能很曲折。


在这方面,房地产就做得“很好”,十几年来,房地产调控本质就是涨价,但人家从来就不明着说,房子要来一波牛市什么的。而是说,要调控!要去库存!最后涨价的结果大白于天下时,几多恍然几多醒悟!


2、考虑股市的一个新视角


笔者大胆揣测,从庙堂的层级上来看,经济往前走,总要有个抓手拉着,房地产无疑是一个重要的抓手,虽然并没有这么直白地说,但现在这个抓手吃不住劲了,应该考虑其他抓手了,不然就没有拉动10万亿美元级别的中国GDP,继续以6.7%的速度往前走的把握。

新数据,就是这个转场的先声。  

                  

这一点,在昨天(8月14日)的《一周政经趋势解读》中,笔者已经谈到了这种可能的逻辑:    


投资动力不足,新增经济增长形成动能,一时还不够明晰。某种意义上而言,当前的中国经济,多亏了房地产。但房地产消耗了居民的积蓄,以及对未来房价上涨的恐惧,都会压制消费。在这个时候,其他行业扩张乏力,则意味着房地产后劲也难以跟上。


因此,高层应该明白,房价上涨的空间几乎没有了,需要换个场子来激发居民消费,拉动内需了。


这可能是未来考虑股市的一个新视角。


政经纵横谈认为,这是一个考验高层勇气与智慧的时刻,因为再拉房地产恐怕投入太多,产出太少,也会压缩房地产产业之外的其他内需,房地产产业是没有什么科技含量的。这个时候,高层会不会拉一拉股市,搞不了大慢牛,至少可以搞个小慢牛?


至少政府现在这样去做的话,是比较符合逻辑的,也是合理的。不过,现在还不能确认高层的想法,虽然已有蛛丝马迹。


在前两周的《一周》当中(7月31日,与8月7日),我们重复的一个新观点是,创小板已经暂时动能衰竭,A股若要走好的话,需要蓝筹接力。


上周,我们看到了煤炭、地产、银行、券商股,先后表演,沪市指数强于深市。可见,已经有部分资金先知先觉,进入了蓝筹板块。接下来,我们需要继续观察沪市与主板的成交量,是否会继续放大,从而支撑这一波行情向上。


3、外围还有3个月的宽松,美联储可能没什么威力


今天的量能还是比较充足的,在主板上体现更充足一些。 因此,这一波行情,有可能是2016年反弹空间较好的一次,传言里,望穿秋水的吃饭行情,可能就是它了。


除了内部新抓手的需要,外部的环境似乎还能有3个月的宽松。

半个月之前,美国道指创了新高,紧接着标普与纳斯达克指数,也先后创了新高!


美国股市为什么敢这么走?

是因为华尔街普遍认为,在美国11月大选之前,美联储是不会加息的。


关于这一点,笔者在往期的文章中已经谈过多次,不妨引用一段8月14日的《一周政经趋势解读》中的最新分析:

       

上周美国的一个较为重要的数据,就是密歇根大学发布的8月份消费者信心指数。


美国8月密歇根大学消费者信心指数初值从7月终值90.0升至90.4,不过仍低于预期值91.5,对此,路透社的评论是,这个数据表明美国消费者信心有所改善,但是仍不佳。


从消费者信心指数来看,未来2到3个月的CPI恐怕难以站上预期的2.5%以上的水平,因此,美联储从内部来说,未来3个月加息的可能性很小。


不论是从国内大选政治需要出发,还是美国经济的实际情况,都不支持加息,更不能传递明确的紧缩信号,那样的话,美国经济可能重新回到低增长。


美联储今年若再加息,最大的考虑只能是一点,那就是挽救自己的声誉。因为这种加息即使加了,冲击力度也会非常弱,对中国的影响也会相对很小。


从这个角度而言,未来一段时间,如果没有黑天鹅事件发生的话,美元震荡走弱的可能性较大。黄金或原油会有震荡性的反弹机会,但是,对黄金也不要期望太高,毕竟未来中国期待的新货币秩序,不是黄金部分替代美元,而是人民币部分替代美元。


4、也不宜过高期待


美国的货币政策,可以说决定了A股的外围环境。在这种情况下,要做空A股也确实难度很大,吃掉国家队的救市资金,恐怕也是幻想。


其实,有的银行股比如宁波银行,价格已经涨到了国家队救市时的价格以上,看得出来,国家队并没有在这个位置出货,与民争利。


所以,一些人对国家队的救市资金,拦在3500点一线,颇多微词,似乎只有国家队割肉出局,才有安全感的判断,这有点杞人忧天了。


当然,今天拉的也很急,拔高太快,不符合管理层希望的慢牛。好在管理层还有很多牌可打,比如时不时地拉几个罚单,发几张红牌,调控一下节奏。


现在来看,管理层是要在维护股市稳定的环境中,惩治各种违规与操纵,而不是直接下猛药,所以,如果调控得好的话,一轮小慢牛应该是可以兑现的,不过,也不宜过高期待,毕竟世界大势,并不明朗,甚至晦暗。


往期的政经纵横谈中,笔者曾经多次谈到,慢牛而不是房疯,才是中国抵御未来可能的全球更大金融风暴的最好屏障。


现在,似乎资金面与心理面乃至管理层的期待,又到了这样一个时间窗口。       

在此时刻,不由想起老子那句似非而是的话:愈执之,则易失之。


对于这一轮可能要来的吃饭行情,也许,我们越多的人不以为然,它就越有可能兑现。 



股市估值已近底部 买入的机会已经到了


从沪深300指数来看,目前A股的估值已经接近历史底部,有人说为什么?不对啊,股市3000点,应该是在半山腰,为什么估值会跌到底部了呢?


其实炒股票最重要的就是要学习估值方法,而不能天天看那些技术分析,那些东西犹如大麻,少看点能缓解疲劳,看多了有害。股市就是一个利率的反应,一旦利率走低,股市的估值就会被抬高。我们看现在利率已经越来越低,国债收益率已经到了历史低点,而往往国债收益到低点的时候,A股也是低点。


所以问题就比较清晰了,中国正在跟随世界的宽松,而这种宽松令股票市场估值提升。所以现在的估值位置接近市场底部。大量资金疯抢未来现金流,也就让股票成为了继债券后的有一个避险资产,所以一般情况下已经跌不下去了。


既然这个位置我们已经是一个底部,那么很简单,那就不断在这里定投指数基金就可以了。通过两年去建仓风险将是一个非常低的投资。


所以同样的风险,只要方法正确,一样可以很好地得到控制。


黄燕铭:A股涨不过3300


国泰君安黄燕铭今天路演观点一句话而言就是:A股现在非牛非熊。横盘震荡但是可以参与,不看好小股票。涨不过3300。


仓位低不必着急,因为随时也会跌回去——但是跌的话也可以买。反正区间震荡。


黄燕铭同时强调,市场还需要一年时间去消化去年股灾带来的负面影响,短期不具备大牛市条件,因为微观结构已完全坏掉——延续了上个月的观点。



来源:基金行业网(jijincn)综合中金在线(ID:cnfol-com)、政经纵横谈(ID:dazhengjing)、天下齐观(ID:TXqiguan) 、山石观市(ID:cssstock)等报道


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作者:佚名
来源:基金行业网