信用卡在美国社会中无处不在，将近70%的美国人拥有至少一张，并且大多数拥有多张。考虑到更大的消费可能性和持久性，信贷为家庭理顺收入提供了一个非常重要的策略。然而，信用卡使用的增多及其实用性的不断增加也导致一些家庭负债累累，陷入更多的负债欠款，最终破坏了他们的财力。帮助家庭更好地管理和还清这个高利率债务将明显增加他们在财务方面的保障。

我们如何直观地处理我们的债务？

尽管美国各地的家庭都面临着很明显的负担，但是许多人却没有有效地处理他们的债务。大多数个人奋力应付各种各样的债务，它们表现在不同的类型、不同的利率。债务的多样性要求客户对如何最佳分配有限的资源来偿还债务做出决定。还清长期债务最有效的途经是先关注最高利率的贷款。而有证据多次显示，客户们选择的贷款偿还方式往往随着时间的推移耗费了他们更多的钱。

例如，在我们研究中心的一系列实验中，参与者们进行了一项游戏，要求他们去偿还不同金额不同利率的债务。在每一轮游戏的开始都给他们发一定的薪水，然后要求他们去分配金额，来偿还每一个债务的全部或部分。在财务方面表现最佳的参与者将全部的钱用来偿还利率最高的债务。虽然参与者们体验过债务的复利是如何一期一期增长的，但只有3%（162人中有5人）的参与者选择了最佳方式来分配还款。相反，绝大多数人选择先偿还较小金额的债务。

选择这个策略的人相当之多（包括金融班MBA的学生们），这也暗示出先偿还较小金额的债务并不仅仅是一个错误，而是一个扎根于我们心理学的一个有计划的策略。这项研究显示，个体是“债务账户的敌对方”，这意味着有多种债务的消费者更多地是想减少债务的总额，而不是想着减少附带成本。

造成债务账户的厌恶有多种心理过程。

第一个是预期理论，指的是个体对于损失的敏感程度远大于他们获得同等数额收入的敏感度。例如，如果你和某人打赌，你输了，那么你更愿意去开始第二轮赌注，这样要么赢双倍要么一无所得；如果你在第一轮赢了，那么开始第二轮赌注的意愿就没那么强烈了。这些结果表明的是，想要拿回损失进而盈利的心理趋势是非常强大的，以致于人们不考虑利率的差异，更愿意还清小额的贷款，从而关闭这个债务账户。

除了或多或少地厌恶损失以外，人们也很大程度地受到一个重要目标的激发。这个现象叫做目标等级理论。例如，如果给顾客一个忠诚的反馈，告知他们在一系列购物之后能够获得一杯免费的咖啡，那么他们会受到激发而去买更多的咖啡，虽然他们更接近免费的这杯咖啡。目标等级理论指的是消费者们可能更愿意努力还掉小额的债务，仅仅是为了能够结束这一笔小额的债务，即使利率比其他大额债务的低。

有一系列的证据表明，人们不能有效地考虑复利随着时间的增长。例如，需要决定为退休投资多少的时候，研究显示，人们对于他们的贡献在未来的价值大打折扣。换作债务而言，这意味着选择利用他们的信用卡来达到一个平衡的人们这么做是没有充分考虑日后所欠债务的总体成本。

我们该如何减少我们的债务？

如果我们不能相信自己的直觉，那么我们该如何减少我们的债务？

这里有一些策略和措施能够潜在地帮助将长远时间花销的费用减到最少。例如，设置一个自动还款最高利率的欠款，不论你欠了多少钱，消除每个月在理性和感性之间的纠葛。

另一个策略就是营造一个环境来确保消费者能够最优化地分配钱财。例如，设想一个消费者能够告诉他的银行或信用社（或者是在申请中的）在那个月能够有多少钱来还贷，那么，反过来，银行或信用社根据利率和可能的税率最佳地分配这些钱来还款。

然而，通常将负债成本的厌恶感降到最低的最简单明了的方法之一就是，合并多个欠款至一个贷款中。例如，如果你有不同利率的学生贷款，那么你的贷款服务机构可以将每一个贷款合并成一个单一付款。然而，即使重新贷款和合并贷款能够省钱，很多消费者还是不去这么做。重新贷款和合并贷款需要时间和精力去操作一个复杂的财务系统，重新贷款尤其是一项复杂的决定，我们必须做出选择，应该向哪一家提出贷款，期望的利率是多少，在我们的信用报告上有太多的疑问之前，我们应该咨询多少个借贷方。研究显示，类似这种情况的复杂决策导致了选择困难。那就意味着我们开始变得害怕出错而不能下决定。因此，我们拖延问题，仍旧遵循默认的方式，也就意味着不作为或者继续接收第一个方式。

为了探讨在那些有高利率贷款的人群中增加重新按揭利率的方法，我们做了一系列实验。在一个实验中，我们要求持有信用卡欠款的人们去想象一下他们已经积累了如此多的信用卡欠款，以至于他们不能每月还清欠款，并且可能会使接下来的几年中信用卡支付增多。我们之后提供给他们几种从信用社再贷款的广告。而所有广告中贷款的基本信息和形式均相同，我们随机改变了我们描述利率的方式。在一个广告中，我们提出信用卡的利率约为19%，并且新的贷款利率为6%。在另一个广告中，我们阐述了在不同利率下10000美元贷款还3年的差异。在第三个广告中，我们通过绘图的方式提供了一个可视化的已付利息。

之后我们问每一个人他们认为这个贷款有多大益处，以及他们愿意投入多大精力来试图为他们的债务重新贷款。而几乎每个人都认为这是有益的，刚刚看到利率对比的人们仅仅愿意投花平均4小时来重新贷款。那些被告知已付利率数值差异的人们愿意花平均6小时的时间来重新贷款。那些通过绘图方式看到差异的人们愿意花平均8小时的时间，这些人愿意付出的努力是仅仅看到不同利率的人们愿意付出的2倍。

在另外一个领域的实验中，我们以高利率私人贷款的人们为目标，让他们在一个信用社重新贷款。三分之一的成员接到了一封简单通用的信，上面是一个提前批准的通知，告诉他们关于预先批准以及贷款产品的基本信息。另外三分之一的成员接到同样的信息，但是另附几句话强调信用社实质上有他们最优的利率并且想要帮助他们来省钱。最后三分之一的成员接到第二封信但补充说明成员们应该打电话至信用社，即使他们不想重新贷款。我们发现，最后三分之一的参与者中选择重新贷款的人数是接到第一个通知版本的三倍。这可能是因为接到第三个通知版本的人们感觉他们不能耽搁。他们需要做一个决定来帮助他们转向重新贷款。

明显地，高利率的债务继续显著得增加美国各地许多家庭的财务不稳定性。而个人和机构可以采取一些策略来减轻债务的压力，包括合并和重新贷款他们已经存在的债务。我们可以在稍微了解一些心理学后改变人们对于他们债务做决定的方式并且帮助他们建立一个接近更好的金融保障的途径。

特别要感谢马里埃尔·比斯利非常宝贵的见解，以及大都会基金会资助这项研究。基金会渴求通过正确的金融工具和服务来帮助人们建立一个更好的明天。