2014年，中国银监会批准筹建首批试点五家民营银行：深圳前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行、上海华瑞银行，可以说迈出了中国银行业民营化的第一步，还有更多的民营银行正在申请当中。

那么，我请大家思考一下，我们批准民营银行的目的是什么？成立民营银行能促进我们金融体系的改革吗？

这个问题也许很难简单回答，但有一点可以肯定，那就是，对民营银行自身来说，它的目的只是为了赚钱，而不是解决政府面临的困境。为什么这么多民企想要挤进银行业？就是因为现在银行业利润太高、赚钱太容易。

2013年上半年，A股16家银行的净利润占上市公司全部净利润的56%，而前三季度占了53.4%，所以民企想尽办法要进去分一杯羹。打个不太恰当的比方，如果我们开放的不是银行，而是赌场，那这些民企也一定会挤破头去办赌场。比起银行，赌场当然赚钱多了，澳门赌场的总资产利润率为18%，而中国最赚钱的银行工商银行的总资产利润率也不过1.87%。

我们知道，现有金融体制主要面临几个难题：首先是中小企业贷款难，这是个说了无数次、喊了多少年的问题，至今得不到解决。其次是地下金融猖獗。国家希望通过开放民营银行来优化资金配置，缓解中小企业融资压力，打击地下金融，维护市场稳定等。能不能达到这个效果呢？我觉得很难。

民营银行做大做强，难在哪里？

目前中国纯民营银行只有两家，一个是民生银行，一个是泰隆银行，其他的都有国有股参与。这两家银行是两种完全不同的模式。

民生银行是1996年全国工商联负责组建，目的就是建立全国性银行，2000年在A股上市、2009年在港交所上市，是典型的做大做强思维。而泰隆模式是走专业化路线，这点我稍后再作分析。

其实，民营银行做大做强的风险很高，因为银行规模越大，风险也就越大。前段时间温州的银行业曝出危机，大家知道哪些银行的不良贷款率最高吗？

一个是建行，不良贷款率10.33%；一个是招行，不良贷款率10.01%。总体来看也一样，温州的国有银行、股份制银行和城市商业银行不良贷款率分别为5.34%、5%、1.65%。

美国银行业的情况也一样，银行规模越大，风险越大。如图22-2所示，2007年金融危机期间，10亿美元以下的银行倒闭率为4.1%，10亿—100亿的中型银行倒闭率为10%，而100亿美元以上的大型银行倒闭率为16.8%。

民营银行的前景并没有想象的那么乐观

因此，虽然现在大量民企削尖脑袋想挤进银行业来分一杯羹，但实际上民营银行的前景并没有想象的那么乐观。下面我分四点来说明。

第一，为什么有地方政府背景的城商行做不大？按道理来说，全国150家城商行最有实力抢国有银行的存款，因为它们的背后是地方财政局。结果呢？城商行也没能做大，因为如果你把钱存到城商行就意味着要被四大国有银行“收拾”。

举个例子，假如你有一张渤海银行的卡，过年回家在工商银行的ATM机上取1000元钱，工行就要收取10元的手续费。有的城商行自己网点太少，为了提高竞争力，就自己承担了这个成本。

本来银行之间结算用的都是银联系统或者央行的跨行资金清算系统，银联和央行都没对小银行歧视性收费，工行有什么道理乱收费呢？

但是银监会和反垄断部门对这种不正当竞争一直视而不见。所以大家想想，有地方政府撑腰的城商行都难以做大，民营银行能吗？

第二，民营银行运营成本比四大行高得多。2013年11月28日，央行行长周小川在《人民日报》定调，存款保险制度实行基于风险的差别费率机制。这样一来，民营银行就已经输在了起跑线上。

道理很简单，只要允许保险费率差别化，保费最低的一定是工农中建四大国有银行。理由是国有银行不会倒闭，而地方性银行、信用社、民营银行等小银行的资金薄弱，风险巨大，所以应该交更高的保费。

《银行家》杂志给出的保费建议是，国有大行0.05%，股份制银行0.08%，城商行和农信社0.12%，而民营银行肯定不会低于0.12%。

第三，钱荒将成为常态。2013年6月20日，第一次钱荒，隔夜拆借利率最高达到30%，收盘13.44%；7天拆借利率11%，1个月拆借利率9.4%，都创下了历史纪录。

2013年12月17日，第二次钱荒，在央行及时注入3000亿元流动性的情况下，7天拆借利率达到8.8%，1个月拆借利率达到7.5%，创下6月以后的新高。

对此，中金首席经济学家表示，未来“钱荒”存在常态化的可能性。不是因为市场没钱，而是资金成本在走高。

第四，低息揽储的时代将一去不复返，银行近来生意也不好做。银行资金成本上升主要是货币基金的便捷化，尤其是余额宝以及“类余额宝”这类货币基金。余额宝的天弘基金从0到1900亿元只用了1年时间，这些钱从哪里来？都是银行活期存款转移过来的。

以工行为例，2013年三季报显示活期存款规模为6.8万亿元，增幅从上年的8%下降为4.5%，几乎下降一半。

按照银行活期存款利率，这6.8万亿元一年只需支付239亿元的利息，而如果全部货币基金化，按照5%的收益率计算，这部分资金成本将高达3420亿元，凭空多出3000多亿元。这就是民营资本进入银行业的大背景。

所以民营化以后，中国的存款利率、贷款利率可能都会上升，息差基本稳定。