P2P行业一直饱受争议,其中,风险控制环节最受关注,而老牌P2P平台红岭创投年末再爆风险事件,涉及金额达到7000万元,让P2P的前景蒙上一层阴影。

根据互联网金融研究和服务平台零壹财经统计,截至今年1月31日,全国纳入统计的P2P借贷平台共2035家(仅包括有线上业务的P2P平台),其中问题平台达到465家,超过20%以上。2015年1月份全国新增平台至少108家,但当月新增问题平台数量高达70家。随着行业增长放缓、股市走强分流资金等因素影响,2015年P2P行业的流动性将继续承压。

2月6日晚,多位网友在红岭创投论坛发帖质疑安徽4号标存在风险。据网友们爆料,安徽4号标的融资方或为安徽森海园林景观建设集团有限公司(森海园林),其项目担保方为安徽文达集团。但有网友了解到,安徽文达集团目前已经资金周转困难,并有多个官司在身,由此质疑安徽4号标可能存在坏账风险。

2月7日凌晨,红岭创投董事长周世平在红岭创投官方论坛发出了一则“天塌不了,森海园林的情况早就在掌握中”的帖子,并透露该项目“有资产扺押及担保措施,没有终极风险。”上周六,红岭创投官网发布了更加详细的声明并承诺兜底。

值得注意的是,红岭创投并非首次遭遇风险事件。2014年8月28日,红岭创投自爆4笔坏账,涉及本金总额1亿元人民币。

红岭借款集中房地产

据报道,还款困难的标的安徽4号,2014年6月12日上线,融资规模7000万,项目共发标11期,1000万5个月,1000万11个月,5000万18个月,融资方为安徽森海园林景观建设集团有限公司。该公司在安徽多个地市有近6.2万平方米的苗木基地,此次借款主要用于采购苗木、石材和施工垫资。

根据红岭创投8日发布的情况说明,该笔贷款发放后,前三期借款人正常支付利息,直到2014年9月按期进行贷后管理时发现出现问题。目前,红岭创投已向福田法院提起民事诉讼,申请财产保全,并于2014年10月查封借款人、担保人名下房产合计37套,面积达到275192.7平方米。此案将于今年5月21日开庭。

事实上,自从红岭创投正式介入大额融资项目以来,关于其风控能力和商业模式的争议从未停止。转型“类银行模式”的红岭创投开始大量起用银行从业人员,在风控手段上也逐步向银行靠拢。目前来看,红岭的风控方式主要为房产、货物、股权抵质押与个人连带责任或第三方担保公司担保。

但值得注意的是,2月6日晚,有网友在红岭创投的官方论坛发帖质疑森海园林项目存在风险时提到,该项目的关联公司安徽文达集团在2014年4月左右便出现资金周转问题,而红岭创投还于2014年6月帮其发标融资。

根据红岭创投公布的数据,2015年1月,红岭创投注册人数达21540人,同比增长2.63倍。仅今年1月份,红岭创投交易金额就达到34.58亿元,同比增长20.25倍,平均年化收益率17.45%。截至2014年末,红岭创投待收贷款余额已超过70亿元。而在2013年末,红岭创投的待收贷款余额还仅6亿多。红岭创投官网资料显示,截至2014年12月31日,红岭创投的风险准备金为1.028亿元,流动性备付金为1.3亿元。

自从开始走“大标”模式后,红岭创投的投资风险日益显现。2月7日,红岭创投发布公告,承认此前发布的一个项目面临风险,不过已经申请了财产保全,并且承诺会按期向投资人兑付。昨日(2月8日)晚间,红岭创投董事长周世平在朋友圈发布消息称,红岭创投在2月14日将有重大消息发布,“消息有点震撼”。昨日稍早,周世平还透露,红岭创投将在2015年3月底完成近5亿元的增资,并计划跟一家公司进行重组合并。

在业内人士看来,P2P网贷本来就是风险比较高的行业,而做红岭创投长期做大项目,而大项目模式并没有太大的优势,风险相对也比较大。

2014年8月,红岭创投曾经曝出1亿元坏账,当时红岭创投先行作出了赔付,目前这个项目还在走法律程序。

红岭回应:尽快处理抵押物回收债务

1月7日,红岭创投在官方网站发布了“关于森海园林借款情况的说明”对此事正式回应。公告称,森海园林于2014年6月申请借款7000万元,担保措施是森海园林100%股权质押,实际控制人、股东及文达电子提供无限连带担保,文达学院以学费收费权质押,并与红岭创投、指定银行签署三方账户监管协议。当前红岭创投一方面与借款企业确认债权、协商还款计划,另一方面,向福田法院提起民事诉讼,申请财产保全,但由于处置时间较长,在贷款到期前未必能够顺利变现,但是仍将按期支付投资者本息。

据红岭创投公告,2014年10月已查封借款人、担保人名下房产合计37套,面积达到275192.7平方米。此案件将于2015年5月21日开庭。红岭将积极推动诉讼进展,并促进与借款企业和担保方达成调解,尽快进入执行环节。

数据显示,截至2014年末,红岭创投待收贷款余额已超过70亿元。平台回应称,“随着待收贷款规模的扩大,出现一些不良贷款是正常的,任何一家金融企业都不可避免,关键是能否尽快处置变现,不造成终极损失。”

广东南方金融创新研究院高级研究员马志华分析表示,7000万虽然金额比较大,但对于红岭创投一年近240亿的规模来说并不算多。“而且这里必须明确,不良率并不代表损失率,这次这笔业务从透露出来的资料来看,和上次浆纸交易所1亿代偿是有本质不同的,上次是抵押物涉及重复抵押,而且案发后,抵押品已经全部被其他债权人提空。这次抵押品足值且产权清晰,最终变现也是时间问题,相信不会造成损失。”

值得注意的是,红岭创投从2014年开始尝试做大项目,并且将大项目作为利润中心,公司规模迅速扩大。红岭创投此次发布的说明显示,截至2014年末,红岭创投待收贷款余额已超过70亿元。

大额项目接连出现风险,以后是否会改变态度?周世平表示,项目是目前利润来源的主要手段,2014年随着银行管理团队的加入,完善管理需要过程,今后项目将向其他行业延伸。周世平称,“2015年红岭创投预期将有管理费收入8亿~10亿元,如果扣除3亿元左右的坏账,以及人力成本,还可做到净利润2亿元以上。”

对于森海园林项目的风险,周世平回应称,“以前的风控团队存在不完善,所以去年团队整体更换,阵痛难免,我们早有心理准备。”2014年,红岭创投曾经对原来的风控团队进行调整,引入了新的风控团队。周世平表示,森海园林项目是2014年上半年的单,当时团队开始更换,但是工作还没有交接。

此外,周世平还透露,红岭创投将在2015年3月底完成近5亿元的增资,在增资完成后,计划跟一家公司进行重组合并,不过由于该公司是上市公司,上市公司披露前,不方便透露更多信息。

2月8日晚间,周世平在朋友圈内发布消息称,红岭创投在2月14日将有重大消息发布,并称“消息有点震撼,请提前做好心理准备”。

P2P,风险控制提出新考验

2015年,面临流动性危机的并非只有红岭创投一家。伴随着交易规模的快速扩张,P2P的行业风险也在加速暴露。零壹财经统计的数据显示,2015年1月份全国新增平台至少108家,但当月新增问题平台数量就高达70家。

过去两年里,有关P2P借贷行业的“洗牌论”不绝于耳:业内人士普遍认为,受监管政策落地、经济持续下行、行业竞争加剧等因素影响,野蛮生长多年的P2P借贷行业将出现一次大规模的风险爆发和行业重整。

据零壹财经估算,国内P2P借贷行业2014全年的交易规模约为2500亿~3000亿元,是2013年1100亿元的2~3倍。如果加上大量难以统计的线下平台、通道型业务,整体交易规模可能超过4000亿元,贷款余额超过1500亿元。

快速增加的交易规模给整个行业的风险管理及流动性管理能力都提出了新的考验。

从市场份额来看,目前国内P2P借贷平台呈两极分化格局。根据网贷之家的统计,目前国内P2P借贷平台贷款余额在5亿元以上达36家,总体规模占全国的58.82%。陆金所、红岭创投、人人贷待还金额位居前三位。

“可能最后,十几家大平台要占到整个市场七成的份额,而其他中小平台再来竞争剩下的市场空间。以此来看,目前2000多家P2P平台会有一轮大洗牌。”某P2P借贷平台负责人称。

风控问题无疑是所有金融行业面临的大问题,对于P2P行业来说这个问题更加凸显。珠宝贷总经理李笋表示,就互联网金融来说,风控仍然是核心问题。万家兄弟执行董事董博淳表示,相比银行来说,P2P行业面对的本来就是一些资质没有那么好的企业,风控难度也比较大。

李笋也认为,银行通常是选择有抵押物的企业,P2P做中小微有时候会做一些没有抵押物的,这些都是很难在银行拿到贷款项目的企业。在这种情况下,如果做大单可能会面临更大的风险。P2P的风险把控能力本来就比不上银行,而且征信体系等也没有完全向P2P放开,如果选择做大金额的,风险会很大。

董博淳也认为,P2P资金本来就很贵,如果这种很贵的资金,用的期限还很长,本来就是很有风险的,目前也没有什么行业可以承担这么高的资金成本。在他看来,P2P产品最好遵循小额分散,同时,还要考虑公司的运营情况、现金流情况等。

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作者:佚名
来源:中国经营网金融